Kardemir bilançosunun ardından hedef fiyatlarda yukarı yönlü revizyonlar

Kardemir'in 2026 yılı ikinci çeyrek finansallarının ardından aracı kurumlar şirket için hedef fiyatlarını güncelledi. Pusula Yatırım, İş Yatırım, Alnus Yatırım ve Deniz Yatırım hedef fiyatlarını yukarı çekerken, Garanti BBVA Yatırım mevcut hedef fiyatını korudu. Kardemir, ikinci çeyrekte 20 milyar 792 milyon TL gelir elde ederek 20 milyar 389 milyon TL'lik piyasa beklentisini aştı. FAVÖK 2 milyar 538 milyon TL ile 2 milyar 698 milyon TL'lik beklentinin hafif altında kalırken, net kâr 5 milyar 949 milyon TL ile 5 milyar 508 milyon TL'lik konsensüsün üzerinde gerçekleşti. Enflasyon muhasebesinin etkisiyle parasal kazanç/kayıp kaleminden finansallara 487 milyon TL olumlu katkı geldi. Kârlılık ve nakit akışı olumlu karşılandı Bilanço değerlendirmelerinde satış hacminin hem çeyreklik hem yıllık bazda büyümesi ve kârlılığın yıllık bazda iyileşmesi olumlu unsurlar arasında gösterildi. Ertelenmiş vergi gelirinin de katkısıyla net kârdaki güçlü artış, işletme faaliyetlerinden sağlanan nakit akışı ve net borç pozisyonundaki azalma diğer olumlu noktalar olarak öne çıktı. FAVÖK'ün piyasa beklentisinin hafif altında gerçekleşmesi ise bilançonun olumsuz tarafı olarak değerlendirildi. Kardemir için hedef fiyatlar

• İş Yatırım: 48 TL → 60 TL | Al
• Deniz Yatırım: 52 TL → 57,50 TL | Al
• PhillipCapital: 56,80 TL | Endeks üzeri getiri
• Pusula Yatırım: 52,30 TL → 55 TL | Al
• Alnus Yatırım: 48,43 TL → 51,97 TL | Tut → Al
• Garanti BBVA Yatırım: 47,20 TL | Endekse paralel getiri