Türk Altın bilançosuna aracı kurumlardan ağırlıklı negatif değerlendirme

Türk Altın’ın (TRALT) 2026 yılı ikinci çeyrek finansal sonuçlarının ardından aracı kurumlardan ilk değerlendirmeler geldi. Şirket, ikinci çeyrekte enflasyona göre düzeltilmiş 1,1 milyar TL net kâr açıklarken, sonuç piyasa beklentisinin gerisinde kaldı. Aracı kurumların değerlendirmelerinde özellikle üretim ve satış hacmi ile operasyonel kârlılıktaki zayıflık öne çıktı.

TEB Yatırım negatif tepki bekliyor

TEB Yatırım, düşük üretim ve satış hacmi ile beklentilerin üzerindeki birim maliyetler nedeniyle operasyonel kârlılığın tahminlerin belirgin altında kaldığını değerlendirdi.

Kurum, bilanço sonrasında hissede negatif ilk tepki beklerken, değerlemeyi cazip bulmadığı gerekçesiyle Türk Altın için “Endeksin Altında Performans” önerisini korudu.

PhillipCapital kısmen pozitif değerlendirdi

PhillipCapital ise diğer kurumlardan ayrışarak sonuçları cirodaki reel büyüme ve operasyonel kâr marjlarındaki yıllık iyileşme nedeniyle kısmen pozitif değerlendirdi.

Kurum, net kârdaki düşüş ve altın fiyatlarındaki volatilitenin kısa vadede hisseye yönelik iyimserliği sınırlayabileceğini, güçlü nakit yaratma kapasitesi ve devam eden yatırımların ise orta-uzun vadeli büyüme potansiyelini desteklediğini belirtti.

Gedik Yatırım: Sonuçlar negatif

Gedik Yatırım, satışlar ve FAVÖK’ün beklentilerin belirgin altında kalması nedeniyle bilançoyu negatif değerlendirdi. Kurum, altın fiyatlarının ilk çeyrekteki zirvelerden gerilemesi ve beklentilerin altında kalan satış hacminin sonuçları baskıladığını belirtti.

Üretimdeki zayıflıkta Kaymaz ve Ovacık tesislerindeki gelişmelerin de etkili olduğu kaydedildi.

Garanti BBVA Yatırım olumsuz hisse etkisi bekliyor

Garanti BBVA Yatırım da net kâr, FAVÖK ve FAVÖK marjının piyasa beklentilerinin belirgin altında kalması nedeniyle sonuçları olumsuz değerlendirdi.

Kurum, finansal sonuçların hisse üzerindeki etkisinin negatif olmasını beklediğini belirtirken, önümüzdeki dönemde altın fiyatlarının seyrinin TRALT’ın performansı açısından belirleyici olacağına dikkat çekti.