ÜNLÜ & Co, TR Anadolu Metal’i model portföyüne ekledi
ÜNLÜ & Co, TR Anadolu Metal’i (TRMET) model portföyüne eklediğini duyurdu. Kurum, hisse için “Al” tavsiyesini korurken, 282,2 TL hedef fiyat ile yaklaşık yüzde 132 getiri potansiyeli öngördü.
Raporda, TRMET’in mevcut holding iskontosunun temel dinamiklerle açıklanamadığı belirtilirken, hissenin Türk Altın’ın iyileşen görünümüne kaldıraçlı maruz kalma imkânı sunduğu ifade edildi.
ÜNLÜ & Co, TRMET’in piyasa değerinin temel varlıklarına göre yaklaşık yüzde 40 holding iskontosuyla işlem gördüğünü belirterek, bu iskontonun yapısal bir değer kaybından ziyade likidite akımları ve yatırımcıların doğrudan altın maruziyetini tercih etmesinden kaynaklandığını değerlendirdi. Raporda, grup şirketlerinin yeniden birleşmesinin iskonto kapanması açısından orta vadede en önemli katalizör olabileceği vurgulandı.
Kurum ayrıca, Mollakara, Kaşköy ve diğer projelerin devreye girmesiyle Türk Altın’ın üretiminde toparlanma beklediğini, İvrindi projesinin de varlık tabanını güçlendireceğini belirtti. Üretimin 2028’de 200 bin onsun üzerine, 2033’te ise 282 bin onsa ulaşmasının beklendiği kaydedildi.
TR Anadolu Metal’in eklenmesiyle ÜNLÜ & Co’nun model portföyünde MLP Sağlık, Sabancı Holding, Ülker, Akbank, BİM, Yapı Kredi, Astor, Koç Holding, Coca-Cola İçecek, Türkiye Sigorta, Tüpraş ve TR Anadolu Metal yer aldı.
Kurum, TR Anadolu Metal için 282,2 TL, Tüpraş için 330,3 TL, Türkiye Sigorta için 10 TL, Coca-Cola İçecek için 96 TL, Koç Holding için 291,2 TL, Astor için 431 TL, Yapı Kredi için 51,1 TL, BİM için 464,5 TL, Akbank için 99,8 TL, Ülker için 205 TL, Sabancı Holding için 155,8 TL ve MLP Sağlık için 705 TL hedef fiyat öngörüyor. Model portföyün yılbaşından bu yana BIST 100 endeksine göre yüzde 5,1 daha yüksek getiri sağladığı belirtildi.
