Jensen Huang'dan Astra mesajı: Yapay zekâda yeni yatırım dalgası kapıda
Nvidia CEO'su Jensen Huang, OpenAI'ın Astra modelinin yapay genel zekânın (AGI) gelişine işaret ettiğini savundu. Astra'nın 100 binden fazla Nvidia Grace Blackwell sistemiyle eğitildiğini ve 400 bin GPU'nun daha devreye alınacağını belirten Huang'ın açıklamaları, yapay zekâ altyapısında yeni bir yatırım dalgası beklentisini güçlendirdi. Nvidia, Broadcom ve Oracle bu süreçte öne çıkan şirketler arasında gösterildi.
Nvidia CEO'su Jensen Huang, OpenAI'ın yeni yapay zekâ modeli Astra'nın yapay genel zekâya ulaşıldığını gösterdiğini öne sürdü. Astra'nın gerçekten AGI olarak değerlendirilip değerlendirilemeyeceği tartışılırken, modelin geliştirilmesi için kullanılan bilgi işlem kapasitesi yapay zekâ yatırımlarının ölçeğini yeniden gündeme taşıdı.
Huang'a göre Astra, 100 binden fazla Nvidia Grace Blackwell sistemi üzerinde eğitildi. Buna ek olarak 400 bin GPU'nun daha devreye alınması planlanıyor.
Araştırmacı Gary Marcus ise Astra'nın geleneksel AGI ölçütlerini karşılamadığını savunuyor. Tartışmadan bağımsız olarak yeni nesil yapay zekâ sistemlerinin ekonomik olarak daha fazla görevi yerine getirmeye başlaması, modellerin eğitilmesi ve çalıştırılması için gereken altyapı yatırımlarını artırabilecek bir unsur olarak değerlendiriliyor.
Nvidia'da veri merkezi gelirleri hızlandı
Astra'nın geliştirilmesinde kullanılan altyapı, Nvidia'yı yapay zekâdaki bilgi işlem kapasitesi artışının en doğrudan yararlanıcılarından biri haline getiriyor.
Şirketin mali ikinci çeyrek geliri yıllık yüzde 106 artışla 96,2 milyar dolara ulaşırken, Veri Merkezi gelirleri yüzde 117 yükselerek 89 milyar dolar oldu. Nvidia, içinde bulunulan çeyrek için 108 milyar dolarlık gelir öngörüyor.
Astra'nın eğitiminin altı haneli sayıda Nvidia sistemi gerektirmesi ve kapasitenin daha da artırılmasının planlanması, yeni modellerin donanım ihtiyacının büyüklüğünü ortaya koyuyor. Nvidia'nın Blackwell sonrasındaki Vera Rubin nesli de üretim aşamasına geçiyor.
Broadcom özel çiplerle öne çıkıyor
Yapay zekâ altyapısındaki büyümenin yalnızca GPU'larla sınırlı kalması beklenmiyor. Büyük bulut sağlayıcıları ve yapay zekâ şirketleri, özellikle çıkarım maliyetlerini azaltmak ve belirli iş yüklerini optimize etmek amacıyla özel hızlandırıcılar geliştiriyor.
Bu eğilim Broadcom'u da öne çıkarıyor. Şirketin üçüncü çeyrekte yapay zekâ yarı iletkenlerinden elde ettiği gelir yıllık yüzde 221 artarak 16,7 milyar dolara çıktı. Yönetim, dördüncü çeyrekte bu gelirin 21,7 milyar dolara ulaşmasını bekliyor.
Broadcom ayrıca OpenAI ile şirketin ilk özel yapay zekâ işlemcisi “Jalapeño” ve gelecek nesil işlemciler üzerinde çalışıyor. OpenAI'ın 2028 mali yılında Broadcom'un ikinci büyük XPU müşterisi haline gelmesi ve bu dönemde 5 gigavattan fazla OpenAI hızlandırıcısının devreye alınması bekleniyor.
Oracle'da fırsat kadar yatırım maliyeti de yüksek
Yapay zekâ yatırımlarının diğer ayağını ise veri merkezi ve bulut kapasitesi oluşturuyor. OpenAI'ın önemli bulut ortaklarından Oracle, bu alandaki talebin büyümesinden yararlanabilecek şirketler arasında gösteriliyor.
Oracle'ın altyapı hizmetleri gelirlerinin, 1 gigavatlık yeni veri merkezi kapasitesinin devreye alınmasıyla yıllık yüzde 116 artması bekleniyor. Şirketin 638 milyar dolarlık sipariş bakiyesi de gelecek dönem gelirleri açısından görünürlük sağlıyor.
Ancak büyümenin yüksek bir yatırım maliyeti bulunuyor. Oracle'ın mali yıl sermaye harcamalarının yaklaşık 92,5 milyar dolara ulaşabileceği tahmin ediliyor. Bu durum, yapay zekâ kaynaklı güçlü bulut büyümesine karşılık serbest nakit akışı üzerinde baskı oluşturabilecek bir unsur olarak öne çıkıyor.
Astra'nın ardından ortaya çıkan tablo, yeni nesil yapay zekâ modellerinin yalnızca çip talebini değil; özel işlemciler, ağ altyapısı, veri merkezleri ve bulut kapasitesine yönelik yatırımları da büyütebileceğine işaret ediyor.
