JPMorgan, ABD seçimlerinde öne çıkabilecek hisseleri belirledi
JPMorgan, ABD ara seçimleri için farklı senaryoları değerlendirdi. Kongre’nin iki parti arasında bölünmesi halinde dört şirketin avantaj sağlayabileceğini belirtti.
ABD’de yaklaşan ara seçimler, kamu harcamalarından teknoloji düzenlemelerine kadar birçok alanda politika önceliklerini değiştirebilir. JPMorgan’ın analizine göre seçim sonuçlarının hisse piyasalarına etkisi, sektörler ve şirketler arasında farklılaşacak.
Kongre’nin bölünmesi halinde dört şirket öne çıkıyor
Banka, Demokratlar ve Cumhuriyetçilerin Kongre’nin iki kanadını paylaşması halinde Gilead Sciences, Oracle, Meta Platforms ve Sherwin-Williams’ın avantaj sağlayabilecek şirketler arasında bulunduğunu belirtti.
Bu senaryoda kapsamlı politika değişikliklerinin zorlaşması, şirketler açısından düzenleme risklerini sınırlayabilir. Sağlık, savunma, sivil altyapı ve bazı teknoloji şirketleri bu ortamdan yararlanabilecek sektörler arasında gösteriliyor.
Demokratların kazanması sağlık ve temiz enerjiyi destekleyebilir
Demokratların hem Temsilciler Meclisi’nde hem de Senato’da çoğunluğu kazanması halinde hastaneler ve Medicaid kapsamında hizmet veren sağlık şirketleri öne çıkabilir.
Analizde, Medicaid kesintilerinin ertelenmesi veya geri çevrilmesinin bu şirketleri destekleyebileceği değerlendiriliyor. Çevre hizmetleri ve yenilenebilir enerji ağırlıklı elektrik şirketleri de kamu politikalarındaki değişimden faydalanabilecek gruplar arasında yer alıyor.
Cumhuriyetçilerin kontrolü korumasında enerji ve savunma öne çıkıyor
Cumhuriyetçilerin Kongre’de çoğunluğu koruması halinde ise geleneksel enerji, nükleer enerji, finans, savunma ve siber güvenlik sektörlerinin destek bulabileceği belirtiliyor.
Bu senaryoda dikkat çekilen şirketler arasında Devon Energy, Lockheed Martin, L3Harris, Bloom Energy, Veeva Systems ve Bank of America bulunuyor.
JPMorgan, seçim sonucundan bağımsız olarak yapay zekâ yatırımlarının güçlü kalmasını ve bu alandaki harcamaların 2027 ile 2028’de hızlanmasını bekliyor.
Ekonomik görünüm de belirleyici olacak
J.P. Morgan Asset Management’ın seçim değerlendirmesinde, siyasi sonuçların yanında para politikası, büyüme, istihdam, şirket kârları ve değerlemelerin de piyasaların yönünde belirleyici olduğu vurgulanıyor. Tarihsel getirilerin tek başına gelecekteki performansı açıklamadığı belirtiliyor.
