Avrupa bankalarında tahvil alarmı: Dev yatırımlar yakın takibe alındı
Avrupa Bankacılık Otoritesi (EBA), devlet tahvili getirilerindeki yükselişin ardından bankaların 4 trilyon euroyu aşan tahvil portföylerini daha sıkı denetlemeye başladı. Kurum, mevcut risklerin kontrol altında olduğunu ancak gelişmelerin yakından izlendiğini açıkladı.
Avrupa'da bazı ülkelerin tahvil getirilerinin son yılların en yüksek seviyelerine ulaşması, bankaların bilançolarına yönelik incelemeleri artırdı. EBA Başkanı François-Louis Michaud, Paris'te yaptığı açıklamada devlet tahvillerinden kaynaklanabilecek olası zararların gözetim altında tutulduğunu belirtti.
Avrupa bankalarının tahvil varlıkları 4 trilyon euroyu aştı
EBA verilerine göre Avrupa bankalarının 2025 sonu itibarıyla ellerinde tuttuğu devlet tahvillerinin toplam değeri 4 trilyon euroyu, yaklaşık 4,5 trilyon doları geçti. Bu tutar, bankaların toplam varlıklarının yaklaşık yüzde 13'ünü oluşturdu.
Michaud, tahvil fiyatlarındaki düşüşün bankaların özkaynaklarının ekonomik değeri üzerindeki etkisinin, artan net faiz gelirleriyle büyük ölçüde dengelendiğini belirtti.
EBA Başkanı, mevcut gelişmelerin bankalarda ciddi bir mali sıkıntıya yol açtığına ilişkin bulgu görmediklerini ifade etti.
Devlet tahvillerine yönelik sermaye kuralları değişebilir
Avrupa Birliği'nde bankalar, üye ülkelerin devlet tahvillerini ilave sermaye bulundurma zorunluluğu olmadan portföylerinde tutabiliyor.
Ancak AB'nin bankacılık rekabetine yönelik düzenleme paketinde, belirli ülkelerin tahvillerine aşırı yoğunlaşan bankalara ek sermaye yükümlülükleri getirilmesi öneriliyor.
Yeni düzenlemenin amacı, bir ülkenin kamu borcunda yaşanabilecek sorunların bankacılık sistemine yayılma riskini azaltmak.
Michaud, mevcut sermaye kurallarının bankaların devlet tahvillerinden kaynaklanan riskleri göz ardı edebileceği anlamına gelmediğini vurguladı.
Denetim kurumlarının bankalarla tahvil getirilerine duyarlılık, bilanço yönetimi ve riskten korunma yöntemleri konusunda görüşmeler gerçekleştirdiğini aktardı.
Yapay zekâ kaynaklı finansal riskler de inceleniyor
EBA, yapay zekâ sektöründe yaşanabilecek sert bir piyasa düzeltmesinin Avrupa bankalarına etkisini de değerlendiriyor.
Michaud, bankaların bilgi ve iletişim teknolojileri sektörüne toplam maruziyetinin yüzde 4 seviyesinde bulunduğunu belirterek olası risklerin şimdilik sınırlı göründüğünü söyledi.
Bununla birlikte yapay zekâ kaynaklı finansal risklerin, rekabetçilik konusunun ardından EBA'nın ulusal denetim otoriteleriyle yürüttüğü görüşmelerde en fazla ele alınan başlıklardan biri olduğunu ifade etti.
