Yapay zeka hisselerinde risk mi büyüyor? UBS yatırımcılara yeni adres gösterdi

UBS, yapay zeka hisselerindeki yoğunlaşma riskine karşı yatırımcıları bölgesel çeşitlendirmeye çağırdı. Banka, özellikle Avrupa ve Asya piyasalarındaki fırsatlara dikkat çekti. Ayrıca ABD borsalarındaki yükseliş potansiyelinin sürdüğünü belirtti.

UBS'ye göre S&P 500 yıl sonuna kadar yükselişini sürdürebilir. Ancak endeksin sınırlı sayıdaki yapay zeka hissesine bağımlılığı risk oluşturuyor.

UBS, yatırımcıların yapay zeka yoğunlaşma riskine karşı Avrupa ve Asya piyasalarına yönelmesini önerdi.

UBS yapay zeka hisselerinde yoğunlaşma riskine dikkat çekti

UBS CIO, küresel hisse piyasalarının görünümünü değerlendirdi. Buna göre MSCI All Country World Index tarihi zirvelerine yakın seyrediyor.

Öte yandan ABD-İran anlaşmasına yönelik beklentiler zayıfladı. Bunun sonucunda petrol ve doğal gaz fiyatlarında yükseliş görüldü.

Buna rağmen ABD'deki enflasyon görünümü piyasalara destek sağlıyor. Ayrıca şirket bilançolarındaki güçlü görünüm devam ediyor.

Özellikle yapay zeka değer zincirindeki şirketlerin karları öne çıkıyor. Bunun yanında diğer sektörlerde de güçlü finansal sonuçlar görülüyor.

Ancak UBS, ABD piyasasındaki yoğunlaşmanın portföy risklerini artırabileceğini belirtiyor.

Avrupa hisselerinde yeni zirve potansiyeli sürüyor

UBS, Avrupa hisse senetlerinin yükseliş alanının devam ettiğini düşünüyor. Banka özellikle şirket karlarındaki toparlanmaya dikkat çekiyor.

Stoxx Europe 600 şirketleri ikinci çeyrekte güçlü bir performansa hazırlanıyor. Kar büyümesinin son 4 yılın en yüksek seviyesine ulaşması bekleniyor.

Bununla birlikte Avrupa'daki yatırım döngüsü farklı alanlardan destek buluyor. Savunma ve altyapı yatırımları bunların başında geliyor.

Ayrıca yapay zeka ve otomasyon harcamalarının büyümesi bekleniyor. Elektrifikasyon ve enerji güvenliği yatırımları da sürece katkı sağlıyor.

Almanya'nın mali genişleme politikası da yakından izleniyor. UBS, bu adımların ekonomik toparlanmayı daha geniş tabana yayabileceğini belirtiyor.

Banka ayrıca jeopolitik gelişmelerden kaynaklanan geri çekilmeleri değerlendiriyor. Bu dönemlerin yatırım fırsatı oluşturabileceğini ifade ediyor.

UBS, Avrupa'da bankacılık ve sağlık sektörlerini tercih ediyor. Ayrıca sanayi ve isteğe bağlı tüketim şirketlerini öne çıkarıyor.

Bunun yanında Almanya hisseleri de bankanın tercihleri arasında bulunuyor.

Japonya şirketlerinin faaliyet karı yüzde 20'yi aştı

UBS, Japonya hisse piyasasına ilişkin olumlu yaklaşımını sürdürüyor. Özellikle şirketlerin ikinci çeyrek sonuçları bankanın değerlendirmesinde öne çıkıyor.

Japon şirketlerinin faaliyet karları yıllık bazda yüzde 20'nin üzerinde arttı. Ayrıca beklentileri aşan bilançolar piyasa görünümünü destekledi.

UBS, Japonya piyasasında döngüsel tabanın oluşmuş olabileceğini değerlendiriyor. Son değerleme düzeltmesi de bazı şirketleri daha cazip hale getirdi.

Bunun sonucunda kaliteli şirketlerde yeni giriş noktalarının oluştuğu belirtiliyor.

Yapay zeka bağlantılı şirketler bankanın tercihleri arasında bulunuyor. Özellikle yarı iletken ekipmanı üreticileri öne çıkıyor.

Bunun yanında Japon bankaları ve makine şirketleri de tercih ediliyor.

Asya'da kar büyümesi yüzde 72'ye ulaşabilir

UBS, Japonya dışındaki Asya piyasalarında güçlü kar artışı bekliyor. Bankanın tahminine göre şirket karları bu yıl yüzde 72 büyüyebilir.

Ardından gelecek yıl yüzde 20 seviyesinde yeni bir büyüme bekleniyor.

Bu görünümde yapay zeka donanım tedarik zincirinin önemli rol oynaması bekleniyor. Ayrıca döngüsel sektörlerdeki toparlanma da büyümeye destek sağlıyor.

UBS, Japonya hariç Asya'da şirket karlarının bu yıl yüzde 72 büyümesini bekliyor.

UBS Çin'de A hisselerini tercih ediyor

UBS, Çin piyasasında A hisselerini H hisselerinin önünde tutuyor. Banka bu tercihini birkaç temel gelişmeye dayandırıyor.

Öncelikle bilgi teknolojileri sektöründeki kar görünümü iyileşiyor. Ayrıca sağlık şirketlerinin finansal görünümünde toparlanma görülüyor.

Bunun yanında Çin'deki politika desteği piyasaları destekliyor. Güçlü ihracat performansı da görünümü olumlu etkiliyor.

Ayrıca yapay zeka kullanımındaki artış şirketler açısından yeni büyüme alanları oluşturuyor.

UBS Hindistan hisselerini çekici seviyesine yükseltti

UBS, Hindistan piyasasına yönelik değerlendirmesini de değiştirdi. Banka Hindistan hisselerini "çekici" seviyesine yükseltti.

Bu kararda ülkenin iyileşen makroekonomik görünümü etkili oldu. Ayrıca şirket karlarındaki büyümenin hızlanması bekleniyor.

Bunun yanında değerlemelerin daha cazip hale geldiği belirtiliyor.

Yatırımcıların yüzde 40'ında yoğunlaşma riski bulunuyor

UBS, bireysel yatırımcı portföylerine ilişkin verileri de paylaştı. Bankanın kendi platformundaki yatırımcılar incelendi.

Stratejik yatırımlar kapsam dışında bırakıldı. Buna göre bireysel yatırımcıların yaklaşık yüzde 40'ında yüksek yoğunlaşma bulunuyor.

Bu yatırımcılar portföylerinin yarısından fazlasını sınırlı sayıda şirkette tutuyor. Söz konusu yatırımlar 10 veya daha az hisse senedinde yoğunlaşıyor.

Bu nedenle UBS, bölgesel çeşitlendirmenin önemine dikkat çekiyor. Ayrıca farklı sektörlere dağılımın portföy yoğunlaşmasını azaltabileceğini belirtiyor.