Küresel piyasalarda altın ve dolar karşı karşıya: Hangisi kazanacak?

Küresel finans piyasaları haftaya pozitif bir tonla girerken yatırımcıların odağında iki ana başlık bulunuyor: merkez bankalarının para politikası yönü ve Orta Doğu kaynaklı jeopolitik gerilim. ABD ile İran arasında artan tansiyon risk algısını canlı tutsa da teknoloji sektöründen gelen yapay zekâ iş birlikleri borsalara güçlü destek verdi.

ABD Merkez Bankası’nın yayımladığı son toplantı tutanakları, politika yapıcıların faiz konusunda ortak bir görüşte olmadığını ortaya koydu. Enflasyonun seyrine bağlı olarak farklı senaryoların masada tutulduğu görülürken, piyasalarda faiz patikasına dair beklentilerde büyük bir değişiklik yaşanmadı.

Fed üyeleri arasında faiz indirimi, sabit tutma ve gerekirse artırma seçeneklerinin aynı anda tartışıldığı ortaya çıktı.

FED TUTANAKLARI: BELİRSİZLİK SÜRÜYOR

Ocak toplantısına ait metinlerde yetkililer enflasyon, büyüme ve istihdam görünümünün netleşmediğini vurguladı. Bazı üyeler fiyat artış hızının beklendiği gibi yavaşlaması halinde ek faiz indirimlerinin gündeme gelebileceğini savunurken, diğer bir grup verilerin daha uzun süre izlenmesi gerektiğini belirtti.

Bununla birlikte enflasyonun hedefin üzerinde kalması halinde sıkılaşma ihtimalinin tamamen dışlanmadığı ifade edildi. Bu yaklaşım, Fed’in gelecekteki kararlarında “iki yönlü risk” tanımını benimsemeye hazırlandığı şeklinde yorumlandı.

Piyasalar, faiz indirimi ihtimalini korurken Fed’in aceleci olmayacağı mesajını fiyatladı.

ABD – İRAN GERİLİMİ RİSK İŞTAHINI SINIRLIYOR

Jeopolitik cephede ABD yönetimi ile İran arasında karşılıklı açıklamalar dikkat çekti. Washington yönetimi diplomasi vurgusunu sürdürse de askeri seçeneklerin masada tutulduğuna yönelik mesajlar küresel risk algısını artırdı.

Bu gelişmeler özellikle enerji fiyatları ve güvenli liman varlıkları üzerinde etkili oldu.

Artan gerilim altın ve petrol fiyatlarında yukarı yönlü hareketi tetikledi.

YAPAY ZEKÂ İŞ BİRLİĞİ TEKNOLOJİ HİSSELERİNİ YÜKSELTTİ

ABD’li teknoloji devi Meta, yapay zekâ altyapısını büyütmek amacıyla Nvidia ile uzun vadeli stratejik ortaklık kurduğunu açıkladı. Yeni veri merkezleri ve yüksek işlem gücü gerektiren yapay zekâ modellerine odaklanacak proje, sektör genelinde yatırım iştahını artırdı.

Açıklamanın ardından Nvidia hisseleri yaklaşık yüzde 1,6 yükselirken Meta hisseleri de değer kazandı. Teknoloji hisselerindeki bu hareket küresel borsalara olumlu yansıdı.

MAKRO VERİLER ABD EKONOMİSİNİN DİRENCİNİ GÖSTERDİ

ABD’de sanayi üretimi ocak ayında beklentilerin üzerinde artış kaydetti. Dayanıklı mal siparişlerindeki düşüş ise öngörülenden sınırlı kaldı. Veriler ekonomide sert yavaşlama olmadığına işaret ederken tahvil faizleri yükseldi.

10 yıllık ABD tahvil faizi yüzde 4,09 seviyesine çıkarken dolar endeksi güç kazandı. Altın ise jeopolitik risk desteğiyle yüksek seviyelerini korudu. Brent petrol fiyatı da arz endişeleriyle 70 doların üzerine tırmandı.

ABD borsaları günü yükselişle tamamladı; teknoloji ağırlıklı Nasdaq endeksi diğerlerine göre daha güçlü performans sergiledi.

AVRUPA’DA ENFLASYON VE SAVUNMA HİSSELERİ ÖNE ÇIKTI

Avrupa borsaları da alıcılı bir seyir izledi. İngiltere’de açıklanan enflasyon verileri, merkez bankasının faiz indirimlerine devam edebileceği beklentisini güçlendirdi.

Savunma sanayii şirketlerinin güçlü finansalları sektörde geniş çaplı alım getirdi. Avrupa endekslerinin çoğu günü artıda kapatırken Londra borsası tarihi kapanış seviyesine ulaştı.

ASYA’DA TEKNOLOJİ RALLİSİ

Çin ve Hong Kong piyasalarının tatil nedeniyle kapalı olduğu günde Japonya ve Güney Kore borsaları teknoloji hisselerinin öncülüğünde yükseldi. Japonya’da makine siparişlerinin beklentileri aşması üretim yatırımlarının güçlendiğine işaret etti.

BORSA İSTANBUL REKOR DENEDİ

Yurt içinde Borsa İstanbul gün içinde yeni zirveyi test ettikten sonra kâr satışlarıyla geri çekildi ve günü sınırlı artışla tamamladı. Vadeli kontratlar akşam seansında yükseliş eğilimini sürdürdü.

Dolar/TL yatay seyrederken yatırımcılar konut satışları, tüketici güveni ve dış borç verilerini takip ediyor. Analistler teknik olarak BIST 100 endeksinde 14.400–14.500 bandının direnç, 14.000 seviyesinin ise destek olduğunu belirtiyor.