Ak Yatırım, Erdemir için tavsiyesini yükseltti

Ak Yatırım, Erdemir'in (EREGL) üçüncü çeyrek finansal sonuçlarının ardından hisseye ilişkin değerlendirmesini güncelledi.

Kurum, 12 aylık hedef fiyatını 46 TL'den 45 TL'ye düşürürken tavsiyesini “Nötr”den “Endeksin Üzerinde Getiri”ye yükseltti. Raporda, hissenin son üç ayda yaklaşık yüzde 29 değer kaybettiği belirtildi. Bu düşüşün ardından hedef fiyata göre yükseliş potansiyeli yüzde 42'ye ulaştı.

Net kâr beklentileri aştı

Erdemir, yılın üçüncü çeyreğinde geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 239 artışla 2,21 milyar TL net kâr açıkladı. Net kâr, piyasa beklentisinin yüzde 13 üzerinde gerçekleşti.

Şirketin satış gelirleri yüzde 35 artarak 71,29 milyar TL'ye, faiz, amortisman ve vergi öncesi kârı (FAVÖK) ise yüzde 68 yükselişle 7,98 milyar TL'ye ulaştı.

Net borçta artış beklentisi

Ak Yatırım, Erdemir'in zayıf nakit yaratımına dikkat çekti. Şirketin net borcu üçüncü çeyrekte 50,5 milyar TL'ye yükseldi.

Kurum, yatırım harcamaları ve işletme sermayesi ihtiyacı nedeniyle net borcun yıl sonunda yaklaşık 1,4 milyar dolara ulaşmasını bekliyor.