Küresel piyasaların gözü kulağı ECB’nin faiz kararında

Geçtiğimiz hafta ABD'de açıklanan güçlü ekonomik veriler küresel borsalarda alış yönlü hareketleri desteklerken, gözler bu hafta Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) açıklayacağı faiz kararına çevrildi.

FED’E YÖNELİK BASKILAR ARTIYOR

ABD’de açıklanan ekonomik göstergeler, ülke ekonomisinin canlılığını sürdürdüğünü ortaya koydu. Özellikle büyük bankaların ikinci çeyrek bilançoları beklentilerin üzerinde gelirken, yatırım bankacılığı ve varlık yönetiminden sağlanan kazançların yüksekliği dikkat çekti.

Bank of America’nın net kârı yılın ikinci çeyreğinde %3 artarken, Morgan Stanley %15, Goldman Sachs ise %22 kâr artışı sağladı. Buna rağmen, Trump’ın Fed Başkanı Jerome Powell’ı görevden alabileceği yönündeki haberler, merkez bankası bağımsızlığı konusunda belirsizlik yarattı.

ENFLASYON VERİLERİ FAİZ İNDİRİMİ BEKLENTİLERİNİ ZAYIFLATTI

ABD'de haziran ayında TÜFE aylık bazda %0,3, yıllık bazda ise %2,7 yükseldi. Bu oran, yılın en yüksek seviyelerinden biri oldu. Çekirdek enflasyon verisi ise %2,9 ile piyasa tahminlerinin hafif altında kaldı. ÜFE tarafında da zayıf artışlar gözlendi.

Bu gelişmeler, Fed’in eylül ayında faiz indirimine gitme olasılığını zayıflatırken, yıl içinde toplamda iki faiz indirimi beklentisi korunuyor.

İŞSİZLİK BAŞVURULARI DÜŞÜYOR, PERAKENDE GÜÇLÜ

Haziran ayında perakende satışlar %0,6 ile beklentilerin üzerinde gerçekleşti. İşsizlik maaşı başvuruları ise 5 haftadır düşüş eğiliminde olup son olarak 221 bine geriledi. İşgücü piyasasındaki bu dirençli yapı, ekonomiye olan güveni artırıyor.

TRUMP’TAN FED’E FAİZ ÇAĞRISI

ABD Başkanı Donald Trump, beklentileri aşan perakende verileri sonrası Fed’e tekrar faiz indirimi çağrısı yaptı. Trump, sosyal medyada “Harika rakamlar geldi” diyerek Powell’a baskıyı artırdı.

DOLAR ENDEKSİ GÜÇLÜ, ALTIN GERİLEDİ

Dolar endeksi geçen haftayı %0,6 artışla 98,48 seviyesinde tamamlarken, 10 yıllık ABD tahvil faizi %4,23’te sabit kaldı. Güçlü doların etkisiyle altının ons fiyatı %0,2 düşerek 3.350 dolara geriledi. Brent petrol ise haftayı %2 kayıpla 68,6 dolardan kapattı.

DİJİTAL VARLIK YASALARI GÜNDEMDE

ABD Temsilciler Meclisi, dijital varlıklara ilişkin üç yeni yasa tasarısını kabul etti. CLARITY, GENIUS ve Anti-CBDC tasarılarıyla kripto piyasası daha net bir zemine oturtulmak isteniyor. Başkan Trump, GENIUS tasarısını onayladı.

ECB’DEN FAİZ SÜRPRİZİ BEKLENMİYOR

Avrupa’da yatırımcıların gözü ECB’nin perşembe günü açıklayacağı faiz kararında olacak. Piyasalar faiz oranlarında herhangi bir değişiklik beklemiyor. Avrupa borsaları, ABD ile olası ticaret anlaşmalarına dair olumlu beklentilerle pozitif bir seyir izledi.

AVRUPA’DA ENFLASYON YÜKSELİYOR

Avro Bölgesi’nde haziran ayında yıllık TÜFE %2’ye ulaştı. ZEW Ekonomik Güven Endeksi 5,2 puanlık artışla 52,7 seviyesine çıktı. İngiltere’de enflasyon yıllık bazda %3,6 ile beklentilerin üzerinde gerçekleşti.

ASYA PİYASALARI ÇİN’DEN DESTEK BULDU

Asya’da Çin’den gelen pozitif ekonomik veriler borsaları yukarı taşıdı. Çin ekonomisi yılın ikinci çeyreğinde %5,2 büyüdü. Sanayi üretimi %6,8, ihracat %5,8 arttı. Nvidia’nın Çin’e çip satışlarına devam edeceğini açıklaması teknoloji hisselerine destek verdi.

JAPONYA’DA ENFLASYON DİRENÇLİ

Haziranda Japonya’da TÜFE %3,3 artış gösterdi. Bu oran, Japonya Merkez Bankası’nın %2 hedefinin oldukça üzerinde kaldı. Maliye Bakanı Kato, döviz kurlarındaki oynaklığa karşı dikkatli olunması gerektiğini belirtti.

TÜRKİYE’DE GÖZLER TCMB’YE ÇEVRİLDİ

Yurt içi piyasalarda BIST 100 endeksi haftayı %0,07 artışla 10.366,16 puandan kapattı. Dolar/TL kuru ise %0,56 yükselişle 40,39 seviyesinden işlem gördü.

TCMB’DEN FAİZ İNDİRİMİ BEKLENİYOR

Piyasalar, TCMB’nin temmuz ayı toplantısında 250 baz puanlık bir faiz indirimiyle politika faizini %43,50’ye çekmesini bekliyor. Ekonomistlerin yıl sonu faiz tahmini ise %35 seviyesinde bulunuyor.