Swissquote analisti Ipek Ozkardeskaya, Nvidia’nın son satışların ardından beklenen kazançlarına göre düşük çarpanlarla işlem gördüğünü belirtti. Analist, bu görünümün alım fırsatı oluşturabileceğini ancak iddialı gelir tahminleri ve Jensen Huang’ın olası ayrılığının yaratacağı belirsizliğin dikkate alınması gerektiğini vurguladı.
Swissquote analisti Ipek Ozkardeskaya, Nvidia hisselerindeki son düşüşün ardından mevcut fiyatların yatırımcılar için potansiyel bir alım fırsatı sunabileceğini değerlendirdi.
Ozkardeskaya, raporda esas alınan 159 dolarlık hisse fiyatının, ocakta sona erecek mali yıl için beklenen kazancın yaklaşık 17 katına, sonraki mali yıl için beklenen kazancın ise yaklaşık 10 katına karşılık geldiğini belirtti. Analiste göre, kazanç tahminlerinin gerçekleşmesi halinde bu değerleme oldukça ucuz görünüyor.
Gelir beklentisi 691 milyar dolara yükseliyor
Ozkardeskaya, değerlemeyi destekleyen gelir tahminlerinin iddialı olduğuna dikkat çekti. Raporda, Nvidia’nın gelirinin bu yıl yaklaşık 412 milyar dolardan gelecek yıl yaklaşık 691 milyar dolara yükselmesinin beklendiği ifade edildi.
Analist, şirketin geçmiş performansının bu hedefin ulaşılabilir olduğunu gösterdiğini belirtti. Bununla birlikte, Nvidia’nın Jensen Huang olmadan aynı başarıyı sürdürüp sürdüremeyeceğini temel belirsizlik olarak öne çıkardı.
Huang’ın olası ayrılığının etkisini hesaplamak zor
Ozkardeskaya’ya göre Nvidia’nın rekabet avantajları CEO’suyla birlikte ortadan kalkmayacak. Ancak Huang’ın olası ayrılığının gelirler üzerinde yaratabileceği kaybı güvenilir biçimde hesaplamak mümkün değil.
Analist, bu belirsizliğin Nvidia hisselerini indirimli fiyattan aldığını düşünen yatırımcıların üstlenmesi gereken riskin bir parçası olduğunu ifade etti.
