Trump’ın baskısı, ECB’nin hamlesi: Küresel Piyasalarda dalgalı seyir

Küresel piyasalarda yön arayışı devam ederken, yatırımcıların gözü bugün Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) açıklayacağı faiz kararına çevrildi. ABD'de artan gümrük tarifeleri ve iş gücü piyasasına dair zayıf veriler, ekonomik büyümeye ilişkin riskleri yeniden gündeme taşıdı.

ABD Başkanı Donald Trump’ın ticaret politikaları belirsizlikleri artırmayı sürdürürken, yatırımcılar açıklanan veriler aracılığıyla ekonominin yönüne dair sinyaller arıyor. Analistler, bugün açıklanacak haftalık işsizlik maaşı başvuruları ile yarın yayımlanacak tarım dışı istihdam ve işsizlik oranı verilerinin, piyasaların yönü açısından kritik olacağını ifade ediyor.

ABD VERİLERİ ZAYIF GELDİ, TRUMP’TAN FED’E FAİZ ÇAĞRISI

Dün açıklanan ADP özel sektör istihdamı mayısta yalnızca 37 bin artarak 111 binlik piyasa beklentisinin oldukça gerisinde kaldı. İstihdamdaki bu yavaşlamanın ardından Başkan Trump, Fed Başkanı Jerome Powell’a faiz indirme çağrısında bulundu. Öte yandan, mayıs ayı hizmet sektörü Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI), 1,7 puanlık düşüşle 49,9’a gerileyerek daralma bölgesine geçti. Fed’in dün yayımladığı “Bej Kitap” raporunda ise yüksek tarife oranlarının maliyetler ve fiyatlar üzerinde yukarı yönlü baskı yarattığı belirtildi. Trump'ın Çin Devlet Başkanı Şi Cinping ile bu hafta görüşmesi bekleniyor.

PİYASALARDA TEDİRGİN BEKLEYİŞ: TAHVİL FAİZLERİ GERİLEDİ, ALTIN YÜKSELDİ

ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi, faiz indirimi beklentilerinin artmasıyla dün 11 baz puanlık düşüşle %4,35’e kadar geriledi. Gün sonunda %4,36 seviyesinden kapanan tahvil faizi, şu sıralarda %4,37 düzeyinde işlem görüyor. Piyasalarda Fed’in ilk faiz indiriminin eylülden temmuza çekilebileceği yönünde fiyatlamalar öne çıkıyor. Altının ons fiyatı dün %0,6 değer kazanarak 3.372 dolara yükselirken, bugün sabah saatlerinde %0,3’lük düşüşle 3.362 dolardan işlem görüyor. Dolar endeksi %0,1 azalışla 99,3’e gerilerken, Brent petrolün varil fiyatı ise %0,2 düşüşle 64,5 dolar seviyesinde bulunuyor.

ECB'DEN 25 BAZ PUANLIK İNDİRİM BEKLENİYOR

Bugün gözler ECB'nin faiz kararında. Analistler, üç temel politika faizinde 25’er baz puanlık indirim bekliyor. Avrupa’da devam eden ekonomik durgunluk ve imalat sektöründeki zayıflama, ECB'nin para politikasını gevşetme yönünde adımlarını destekliyor. ECB Başkanı Christine Lagarde’ın karar sonrası yapacağı açıklamalar da piyasalar açısından önemli olacak. Uzmanlar, Lagarde’ın gelecek döneme ilişkin yönlendirmelerinin yakından takip edileceğini belirtiyor. Öte yandan, Avrupa Komisyonu Bulgaristan’ın 2025 başı itibarıyla avroya geçmeye hazır olduğunu açıkladı. ECB de Bulgaristan’ın gerekli kriterleri sağladığını doğruladı.

KÜRESEL BORSALARDA KARIŞIK SEYİR

Dün Avrupa borsalarında İtalya hariç yükseliş öne çıktı. Almanya’da DAX 40 endeksi %0,77, İngiltere’de FTSE 100 %0,16 ve Fransa’da CAC 40 %0,53 oranında yükselirken, İtalya’da FTSE MIB 30 endeksi yatay kapandı. Bugün Avrupa endeks vadeli işlemleri karışık seyrediyor. Asya tarafında ise ticaret geriliminin hafifleyeceği beklentisiyle Japonya hariç pozitif bir görünüm izlendi. Çin'de açıklanan mayıs ayı Caixin hizmet sektörü PMI 51,1 ile beklentileri aşarken, bileşik PMI 49,6 ile öngörülerin altında kaldı. Kapanışa doğru Japonya’da Nikkei 225 endeksi %0,4 gerilerken, Güney Kore Kospi %1,1, Çin Şanghay Bileşik %0,1, Hong Kong Hang Seng endeksi ise %0,6 yükseldi.

BORSA İSTANBUL BAYRAM ÖNCESİ YÜKSELDİ

Yurtiçinde Borsa İstanbul’da dün pozitif hava hakimdi. BIST 100 endeksi, günü %2,13 artışla 9.474,96 puandan tamamlarken, vadeli işlemlerde BIST 30 endeksi haziran kontratı %0,1 düşüşle 10.701 puanda kapandı. Kurban Bayramı arifesi dolayısıyla Borsa İstanbul’da işlemler bugün saat 12.40’ta sona erecek. Dolar/TL kuru, dünkü %0,1’lik artışla 39,1720’den kapanmasının ardından bu sabah %0,3 yükselişle 39,3080 seviyesinden işlem görüyor. Analistler, bugün yurtiçinde haftalık para ve banka istatistiklerinin, yurt dışında ise ECB’nin faiz kararının piyasaların yönü açısından belirleyici olacağını ifade etti. Teknik açıdan BIST 100 endeksinde 9.500 ve 9.600 seviyeleri direnç, 9.400 ve 9.300 seviyeleri ise destek olarak öne çıkıyor.

Piyasalarda bugün takip edilecek veriler şöyle:

10.55 Almanya, mayıs ayı hizmet sektörü/bileşik PMI

11.00 Avro Bölgesi, mayıs ayı hizmet sektörü/bileşik PMI

11.30 İngiltere, mayıs ayı hizmet sektörü/bileşik PMI

14.00 ABD, haftalık mortgage başvuruları

14.30 Türkiye, mayıs ayı reel efektif döviz kuru

15.15 ABD, mayıs ayı ADP özel sektör istihdamı

16.45 ABD, mayıs ayı hizmet sektörü/bileşik PMI

17.00 ABD, mayıs ayı ISM hizmet sektörü PMI

21.00 Fed Bej Kitap raporu