Küresel piyasalar ABD enflasyon verilerine odaklandı

Küresel piyasalarda, geçtiğimiz hafta ABD'deki yeni yönetimin ticaret adımları ve Federal Rezerv’in (Fed) faiz indirim sürecinin uzayabileceği beklentisiyle belirsizlik hakim oldu.

Haftaya odaklanan gelişmeler, ABD enflasyon verileri ile şekillenecek. ABD’de başkan seçilen Donald Trump’ın ekonomi politikalarının enflasyonla mücadeledeki etkilerinin ne olacağı, fiyatlamaları zorlaştırırken, geçtiğimiz hafta Fed’in Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantı tutanaklarında, enflasyon görünümüne yönelik yukarı yönlü risklerin arttığı belirtildi.

FOMC toplantı tutanaklarında, enflasyonun yüzde 2’ye doğru ilerlemeye devam edeceği beklentisi olsa da, son dönemdeki beklenenden yüksek enflasyon verileri ve potansiyel ticaret ve göç politikası değişikliklerinin süreci öngörülenden daha uzun sürebileceğine dikkat çekildi. Tutanaklarda, enflasyon görünümündeki yukarı yönlü risklerin arttığına dair yapılan değerlendirmelerle birlikte, Fed’in faiz indirim hızını yavaşlatma noktasına gelmiş olabileceği ifade edildi.

Geçtiğimiz hafta açıklanan makroekonomik verilere göre, ABD’de Kasım 2024'teki açık iş sayısı 8 milyon 98 bine yükseldi. Ayrıca, özel sektör istihdamı Aralık ayında beklentilerin altında 122 bin kişi artarken, işsizlik başvuruları 201 bin ile 11 ayın en düşük seviyesine geriledi. Tarım dışı istihdam verisi ise Aralık’ta 256 bin kişilik artışla beklentilerin üzerinde gerçekleşti.

Fed’in izlediği ortalama saatlik kazançlar da yüzde 0,3 artarak 35,69 dolara yükseldi. Tüketici güven endeksi ise Ocak ayında 73,2’ye gerileyerek piyasa beklentilerinin altında kaldı. Bununla birlikte, kısa vadeli enflasyon beklentileri Mayıs 2024’ten bu yana en yüksek seviyeye tırmanarak yüzde 3,3 oldu.

Analistler, bu verilerin ABD iş gücü piyasasının sağlam olduğunu ve Fed’in faiz indirimleri konusunda temkinli bir yaklaşım sergilemesini desteklediğini belirtiyor. Haftalık piyasa fiyatlamaları, Fed’in bu yılın ilk faiz indirimini Haziran’dan önce yapmayabileceği yönündeki beklentilere işaret etti.

Altının ons fiyatı geçen hafta yüzde 1,9 artarak 2.689 dolara yükseldi. ABD'nin 10 yıllık tahvil faizi, enflasyon endişeleriyle Ekim 2023'ten bu yana en yüksek seviyesini görüp 4,79’a tırmandı. Dolar endeksi ise yüzde 0,7 artarak 109,7 seviyesinden kapandı.

Petrol fiyatları, ABD'nin Rus enerji şirketlerine yönelik yeni yaptırımlar uygulayacağına dair haberlerin ardından Brent petrolün fiyatı haftalık yüzde 3,5 artarak 79,2 dolar seviyelerinde dengelendi.

New York Borsası Negatif Seyretti

ABD borsalarında, özellikle sigorta şirketlerinin hisseleri, California’daki yangınların etkileriyle değer kaybetti. Yangınların yüksek maliyetleri, sigortalı zararların milyarlarca dolara ulaşacağı beklentisini doğurdu. Delta Air Lines ise son çeyrekte finansal sonuçlarını beklentilerin üzerinde açıklayarak, hisse değerinde yüzde 9,04 artış sağladı.

S&P 500 endeksi, haftalık bazda yüzde 1,94, Nasdaq endeksi yüzde 2,34 ve Dow Jones endeksi yüzde 1,86 değer kaybetti.

Avrupa Borsaları Pozitif Seyretti

Avrupa borsalarında ise geçtiğimiz hafta pozitif bir seyir izlenirken, gözler Avro Bölgesi ve Almanya'da açıklanacak nihai enflasyon verilerine çevrildi. Almanya'da aralık ayında TÜFE, yıllık bazda yüzde 2,6 artarak beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Avro Bölgesi'nde de TÜFE, aralıkta yıllık yüzde 2,4'e yükseldi.

Bölgedeki risk iştahı güçlü kalmaya devam ederken, Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) Tüketici Beklentileri Anketi, orta vadeli enflasyon beklentilerinin yükseldiğini ortaya koydu. İngiltere'de ise kamu tahvillerine ilişkin paniğe neden olan gelişmeler ve yükselen borçlanma maliyetleri yatırımcıları endişelendirdi.

Avrupa borsalarında haftalık bazda FTSE 100 endeksi yüzde 0,30, CAC 40 endeksi yüzde 2,04, DAX 40 endeksi yüzde 1,55 ve MIB 30 endeksi yüzde 2,82 yükseldi.

Asya Borsalarında Satıcılı Seyir

Asya borsalarında Güney Kore hariç satıcılı bir seyir izlendi. Çin'deki ekonomik belirsizlikler ve iç talebin zayıf kalması, bölgedeki risk algısını artırdı. Çin’de açıklanan enflasyon verileri, aralık ayında yıllık bazda yüzde 0,1 artış gösterdi. Ancak, ÜFE’de yüzde 2,3'lük bir düşüş yaşandı.

Japonya’daki 10 yıllık tahvil faizleri, son 14 yılın en yüksek seviyesine yakın seyretti. Japonya Merkez Bankası (BoJ) Başkanı Kazuo Ueda, para politikasında sıkılaşmanın zamanlamasının ekonomik verilere bağlı olacağına işaret etti.

Asya borsalarında haftalık bazda, Japonya’da Nikkei 225 endeksi yüzde 1,77, Hong Kong’da Hang Seng endeksi yüzde 3,52 ve Çin’de Şanghay bileşik endeksi yüzde 1,34 düşerken, Güney Kore’de Kospi endeksi yüzde 3,02 artış gösterdi.

Yurt İçinde Ödemeler Dengesi Takip Edilecek

Yurt içinde BIST 100 endeksi, haftayı yüzde 1,63 değer kaybederek 9.910,61 puanla tamamladı. Gözler, gelecek hafta açıklanacak olan Kasım ayı ödemeler dengesi verisine çevrildi. Ekonomistler, Kasım ayında cari işlemler hesabının 2,96 milyar dolar açık vereceğini tahmin ediyor.

Dolar/TL ise haftayı yüzde 0,1 artışla 35,4040 seviyesinden tamamladı. Gelecek hafta yurt içinde ödemeler dengesi, perakende satışlar ve Merkez Bankası anketi gibi veriler takip edilecek.

Piyasalar, tüm bu gelişmeler ışığında dikkatle önümüzdeki haftanın ekonomik verilerini izleyecek.

Kaynak: Anadolu Ajansı