Yılın son haftasına Borsa İstanbul ve piyasalar Trump’ın sürpriz imzasıyla başladı. Trump’ın daha önce imzalamayacağını söylediği 892 milyar dolar büyüklüğündeki yardım paketine onay vermesinin ardından piyasalar yukarı yönlü bir hareket yaşadı. BIST 100 endeksi bu etkiyle 1431 puandan açıldı ve gün için 1442 diren bölgesini test ettikten sonra 1439 seviyesinden kapattı. Salı günü piyasalar üzerinde etkili olan bir açıklama İngiltere Ticaret Bakanlığı’ndan geldi. Bu açıklamaya göre Türkiye ve İngiltere’nin salı günü Ankara ve Londra arasındaki mevcut ticaret koşularının devamlılığını sağlamak amacıyla bir serbest ticaret anlaşması imzalayacağı duyuruldu. Bu anlaşma, İngiltere’nin AB ile vardığı ticaret anlaşmasının ardından imzalayacağı ilk ticaret anlaşması oldu. Salı günü bu olumlu haberin etkisiyle başta beyaz eşya sektörü olmak üzere otomotiv ve bankacılık sektörleri önderliğinde güne 1442 puan seviyesinde başlayan endeks, günü en yüksek seviye olan 1459,89 puandan kapattı.  Çarşamba günü seans içinde Dışişleri Bakanı Mevlüt Çavuşoğlu, ABD ile S-400 konusunda ortak çalışma grubu kurulması için teknik görüşmeler olduğunu ifade etti. Bakan, Türkiye ile ABD makamları arasında yaptırımlar konusunda teknik seviyede bir çalışma grubu kurulacağını ifade ettiği açıklamaları bankacılık hisseleri üzerinde pozitif etki yarattı. Bankacılık endeksi yüzde 2,79, holding endeksi yüzde 0,86 değer kazandığı günde, sektör endeksleri arasında en fazla kazandıran bankacılık oldu. Endeks gün içinde 1463-1483 bandında dalgalanırken günü 1479,91 puandan kapattı. Bakanın açıklamalarından etkilene Dolar/TL gün içinde 200 günlük ağırlıklı ortalama fiyat bölgesi olan 7,2960 seviyesini test ettikten sonra tepki alışlarıyla 7,3774’den kapattı. Yılın son işlem gününde BIST 100 endeksi 1470-1484 puan aralığında geçirirken günü yüzde 0,22 düşüş, haftayı yüzde 3,55 artış ve yılı yüzde 29,06’lık yükselişle 1476,72 puandan tamamladı. Dolar/TL’de de yılın son gününü ABD’den gelen açıklamaların etkisiyle yıllıkta yüzde 25,04’lük yükselişle 7,44’ten tamamladı.

TL VARLIKLAR DOLAR BAZLI GETİRİ:

ABD HİSSE SENETLERİ PİYASALARI GETİRİLER

EMTİA PİYASASI GETİRİLER

28/31 ARALIK DÖNEMİNDE GERÇEKLEŞEN ÖNEMLİ BAŞLIKLAR:

ETİ Maden Lityum Üretim Tesisi açılış törenine video konferans yöntemi ile katılan Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, “Karadeniz’deki Tuna-1 kuyusunda keşfettiğimiz 405 milyar metreküplük doğalgaz rezervi ülkemiz için bir kırılma noktası olmuştur. ETİ Maden, lityumu geri kazanma noktasında yeni bir teknoloji geliştirdi. TOGG otomobilinin pillerinde kullanılacak lityumu da yine buradan temin etmeyi planlıyoruz” dedi.

The Economist Group’un araştırma birimi Economist Intelligence Unit (EIU), Türkiye için 2021’de yüzde 3,6 büyüme öngörüyor. Türkiye için 2021’de yüzde 3,6 büyüme öngörülen EIU ülkeler analizinde, kişi başı gelirin 7 bin 690 dolara gerilemesi, satın alma paritesine göre 29 bin 900 dolar olması, ve yıllık enflasyonun ise yüzde 10,8 düzeyinde olması öngörülüyor. EIU analizine göre, bütçe açığının ise gelecek yıl yüzde 4,8 düzeyinde olacağını beklediğini açıkladı.

Bankacılık sektörünün kredi hacmi azaldı.

Bankacılık sektörünün kredi hacmi, geçen hafta 15 milyar 317 milyon lira azalarak 3 trilyon 593 milyar 597 milyon liraya indi.

Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu (BDDK) tarafından yayımlanan haftalık bültene göre, sektörün kredi hacmi 25 Aralık ile biten haftada 15 milyar 317 milyon lira düşüş gösterdi. Söz konusu dönemde toplam kredi hacmi 3 trilyon 608 milyar 914 milyon liradan 3 trilyon 593 milyar 597 milyon liraya geriledi.

Bankacılık sektöründeki toplam mevduat (bankalar arası dahil), geçen hafta 37 milyar 990 milyon lira azaldı. Söz konusu haftada yüzde 1,1 gerileyen bankacılık sektörü toplam mevduatı, 3 trilyon 490 milyar 407 milyon lira oldu.

– Tüketici kredileri arttı.

Verilere göre, tüketici kredileri tutarı, 25 Aralık ile biten haftada 1 milyar 89 milyon lira artarak 674 milyar 897 milyon liraya çıktı. Söz konusu kredilerin 278 milyar 405 milyon lirası konut, 11 milyar 585 milyon lirası taşıt ve 384 milyar 906 milyon lirası ihtiyaç kredilerinden oluştu.

Söz konusu dönemde taksitli ticari kredilerin tutarı 3 milyar 331 milyon lira azalarak 591 milyar 230 milyon lira oldu. Bankaların bireysel kredi kartı alacakları ise yüzde 1,8 artarak 141 milyar 399 milyon liraya çıktı.

Bireysel kredi kartı alacaklarının 63 milyar 319 milyon lirası taksitli, 78 milyar 80 milyon lirası taksitsiz oldu.

– Yasal öz kaynaklar arttı.

BDDK haftalık verilerine göre, bankacılık sektöründe takipteki alacaklar, 25 Aralık itibarıyla bir önceki haftaya göre 953 milyon lira azalarak 150 milyar 277 milyon liraya düştü. Söz konusu takipteki alacakların 109 milyar 955 milyon lirasına özel karşılık ayrıldı.

Aynı dönemde bankacılık sisteminin yasal öz kaynakları 3 milyar 611 milyon lira artarak 763 milyar 355 milyon lira oldu.

DIŞ TİCARET VERİLERİ-KASIM

GTS Kapsamında Genel İhracat ve İthalat Kasım ayında ihracat bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 0,95 oranında azalmış, ithalat ise yüzde 16,07 oranında artmıştır. 2020 yılı Kasım ayında geçen yılın aynı ayına göre;

· İhracat, yüzde 0,95 azalarak 16 milyar 88 milyon dolar,

· İthalat, yüzde 16,07 artarak 21 milyar 158 milyon dolar,

· Dış ticaret hacmi, yüzde 8,05 artarak 37 milyar 246 milyon dolar seviyesine yükselirken,

· İhracatın ithalatı karşılama oranı geçen seneye göre yüzde 89,1’den yüzde 76,2 ye düşerken,

· Altın hariç İhracatın ithalatı karşılama oranı ise yüzde 86,3 seviyesine yükselmiştir.

· Kasım ayında Dış Ticaret dengesinde geçen seneye göre yüzde 153,5 artışla 5 milyar 71 milyon dolar açık vermiştir.

Kasım ayında içerisinde en çok ihracat yaptığımız ülke Almanya olurken, onu İngiltere, Irak ve ABD takip etmektedir. Avrupa Birliği’ni oluşturan 27 ülkeye ihracat yüzde 1,4 azalarak 6,66 milyar dolar olurken, AB’nin toplam ihracatımız içindeki payının yüzde 41,6’dan yüzde 41,4’e yükseldiği görülmektedir. İthalat kalemlerinde; Kasım 2020’de ilk sırayı Almanya alırken, onu Çin, Rusya ve İsviçre izlemiştir. Kasım ayında sermaye ve tüketim mallarının toplam ithalat içindeki payı artarken, ara (ham madde) mallarının payı azalmıştır. Yüksek teknolojili ürünlerin ihracatının toplam ihracatımız içindeki payı yüzde 3,3 olurken, aynı grubun ithalatının toplam ithalatımız içerisindeki payı ise yüzde 12 olmuştur.

ÖTS’ye (Özel Ticaret Sistemi) göre, Türkiye’nin ihracatı 2020 yılının Kasım ayında bir önceki yılın aynı dönemine göre yüzde 0,9 azalarak 15,31 milyar dolar olurken, aynı dönemde ithalat yüzde 11,9 artarak 19,85 milyar dolar olarak gerçekleşmiştir. İhracatın ithalatı karşılama oranı ise söz konusu dönemde yüzde 77,1 olmuştur.

ÖNEMLİ ŞİRKET HABERLERİ

HALKBANK, HALKB: Halkbank bir üst mahkeme olan New York İkinci Bölge İstinaf Mahkemesi’ne başvuruda bulunmuştu, ancak başvuru reddedildi. Üç üst mahkeme hakiminin aldığı, önceki gün açıklanan karar sonrasında, Halkbank’ın bundan sonra üst mahkemelere yapacağı yeni bir başvuru şansı bulunmadığı belirtildi. 28 Şubat’ta seçilecek 12 kişilik jüri heyetiyle birlikte, New York’ta devam eden Halkbank davası, 1 Mart’ta başlayacak seri duruşmalarla karara bağlanmış olacak.

ISBANKASI, ISCTR : Banka Yönetim Kurulu tarafından alınan kararla, Borsa İstanbul’da işlem gören bağlı ortaklıklarımızdan T. Şişe ve Cam Fabrikaları A.Ş., Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş., Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş., İş Finansal Kiralama A.Ş., İş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. ve İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’nin paylarının, alımlarla ilgili ödenecek toplam tutarın 500 milyon TL ile sınırlı olması kaydıyla şirket bazında bir sınırlama olmaksızın piyasadan satın alınması, mevcut ve yeni alınacak payların sınıflandırılması ve gerektiğinde satılması konularında karar tarihinden itibaren 2021 yıl sonuna kadar Genel Müdürlük yetkili kılınmıştır. Bu yetki herhangi bir taahhüt içermemekte olup hisselerin alınması ve gerektiğinde satılması konularında Bankamız idari süreçleri gereği Genel Müdürlüğe yetki verilmektedir

Türkiye Sigorta 2020 yılı Kasım ayı itibarıyla prim üretimini açıkladı. Buna göre şirket yılın ilk on bir ayında TL bazlı 7,57 milyarlık brüt prim üretimi gerçekleştirdi. Bu rakam geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre yüzde 24’lük bir artışa karşılık geliyor. Aylık bazda prim üretimi ise yüzde 9 artışla, TL bazlı 677 milyon olarak gerçekleşti. Genel zararlar, yangın ve sağlık branşları sırasıyla yıllık yüzde 59, yüzde 31 ve yüzde 40 artarak büyümeye en fazla katkı yapan segmentler olarak ön plana çıkıyor.

SAHOL, CRFSA: Merkezi Kayıt Kuruluşu nezdindeki dönüşüm işlemleri 17.12.2020 tarihi itibarıyla tamamlanmış olup, şirketçe 30.12.2020 tarihinde Borsa İstanbul’da 64,05 TL – 72,25 TL fiyat aralığından toplam 267.000 adet CarrefourSA paylarının satış işlemi gerçekleştirilmiştir. Bu işlemle birlikte şirketin CarrefourSA sermayesindeki payı yüzde 58,49 olmuştur. 30.12.2020 tarihi itibarıyla satışa konu edilmesi planlanan toplam 2.500.000 TL nominal değerli CarrefourSA paylarının 1.750.000 TL nominal değerli kısmı şirket portföyünde korunmaktadır.

SAHOL, TKNSA: Merkezi Kayıt Kuruluşu nezdindeki dönüşüm işlemleri 11.12.2020 tarihi itibarıyla tamamlanmış olup, şirketçe 30.12.2020 tarihinde Borsa İstanbul’da 10,76 TL – 11,62 TL fiyat aralığından toplam 8.840.000 adet Teknosa paylarının satış işlemi gerçekleştirilmiştir. Bu işlemle birlikte şirketin Teknosa sermayesindeki payı yüzde 50,00 olmuştur. Böylelikle, pay satış bilgi formuna konu edilen Teknosa paylarının tamamının satışı 30.12.2020 tarihi itibarıyla tamamlanmıştır.

TCMB, 25 Aralık ile biten haftaya ait yurtdışı yerleşiklerin MK portföy gelişmelerini açıkladı.

Hisse Senedi portföylerinden 18,8 milyon dolarlık çıkış gerçekleşince, yabancı stokundaki hisse senetleri 27.157,1 milyon dolar seviyesine geriledi. İlgili haftada DIBS portföyüne de 106,7 milyon dolarlık (repo dahil) giriş gerçekleşti. Son bir aylık dönemde hisse senedine 978,3 milyon dolar giriş gerçekleşirken DIBS’e repo dahil 2.027,6 milyon dolar giriş gerçekleşti. (Geçen hafta HS: 997,1 milyon dolar ve DIBS’den de repo dahil 1.920,9 milyondu.) Yılbaşından beri baktığımızda hisse senetlerinden 4,44 milyar dolar ve DIBS’den de 8,84 milyar dolar sonuç olarak toplamda 13,28 milyar dolarlık çıkış gerçekleşti. BIST’deki yabancı payı ise 21 ocak 2020’deki yüzde 65,79 seviyesinden 31/12/2020 itibariyle yüzde 48,84 (Geçen hafta yüzde 49,14).

ULUSLARARASI PİYASALAR

İtalya iş dünyasının bankacılık ve sanayi birlikleri ortak bir açıklama yaparak AB yetkililerini, işletmelerin kredi temerrütlerine ilişkin AB banka kurallarını geçici olarak gevşetmeye çağırdılar. Geçici likidite problemlerinin şirketler iflasa sürüklemesinin önüne geçmek için kredi temerrütlerine daha az katı tanımlar uygulanması talebinde bulundular.

Bundesbank Başkanı ve Avrupa Merkez Bankası üyesi Jens Weidmann, koronavirüs salgını sürecinde ekonomilerini desteklemek için kamu borcunu artırmak zorunda kalan hükümetleri, ECB’den faizleri sonsuza kadar düşük tutmasını beklememeleri yönünde ikaz etti.

ABD Temsilciler Meclisi bugün yaptığı oylama ile Trump’ın veto ettiği ve Türkiye’ye yönelik CAATSA yaptırımlarının uygulanmasını öngören 740,5 milyar dolar büyüklüğündeki savunma bütçesine 87’ye karşı 322 oyla yeniden onay verdi. Senato’nun da savunma bütçesine yeniden onay vermesi halinde, Trump’ın göreve geldiğinden bu yana ilk kez bir tasarı Başkan’ın onayı olmadan yasalaşacak.

ABD’de Demokratlar’ın çoğunlukta olduğu Temsilciler Meclisi, ailelere virüs salgını sebebiyle, Trump’ın talep ettiği 2.000 dolarlık yardım çeki gönderilmesi teklifini 134’e karşı 275 oyla kabul etti. ABD’de Senato Çoğunluk Lideri McConnell, Temsilciler Meclisi’nin ardından Senato’dan da onay alma gereken 600 dolarlık koronavirüs yardım çeklerinin 2000 dolara yükseltilmesi teklifi için Senato’da hızlandırılmış prosedür izlenmesini, teklifin Senato’da başka 2 tasarı ile birlikte oylanmasını isteyerek engelledi. McConnell’in öncelikle görüşülmesini istediği tasarılar Demokratların desteğini alamayan online ifade özgürlüğüne ilişkin kuralda değişiklik ve sözde seçim yolsuzluğu konusundaki şikayetler.

Fed, Trump yönetiminin acil kredi kolaylığını ve birçok başka programı sona erdirmesinin ardından artan başvurular karşısında reel sektör destek programı olan Main Street Lending Program’ını 8 gün uzattı. Krediye ihtiyaç duyan küçük ve orta ölçekli işletmeleri hedefleyen ve 31 Aralık’ta kapanması gereken program 8 Ocak’a kadar açık kalmaya devam edecek

İngiltere ve AB arasında Brexit sonrası ticaret anlaşmasının imzalanacağı duyuruldu. Henüz Avrupa Parlamentosu’nun resmi onayını almadığı için 1 Ocak’ta geçici olarak yürürlüğe girecek anlaşmayı AB Konseyi Başkanı Charles Michel, AB Komisyonu Başkanı Ursula von der Leyen ve İngiltere Başbakanı Boris Johnson imzalayacak. Avrupa Parlamentosu’nun anlaşmayı Şubat ayı sonuna kadar onaylaması bekleniyor. Brüksel’deki Avrupa Birliği hükümetlerinin büyükelçileri, geçen hafta yapılan AB-İngiltere ticaret anlaşmasının 1 Ocak 2021 tarihli geçici uygulamasını 28/12/2020 tarihinde onayladı. İngiliz parlamentosu AB ile ticaret anlaşmasını 73’e karşı 521 oyla onayladı.

İngiltere hükümeti, İlaç ve Sağlık Hizmetlerini Düzenleme Ajansının önerisi üzerine Oxford Üniversitesi ve AstraZeneca’nın birlikte geliştirdiği Kovid-19 aşısının kullanımını onayladığı açıklandı.

Global endeks yayıncısı FTSE Russell, ABD’de Trump yönetiminin Amerikalıların yatırım yapmaları yasaklanan Çin şirketlerine ilişkin yaptığı son açıklama sonrasında global endekslerinden daha fazla sayıda Çin şirketini çıkarabileceğini duyurdu. FTSE Russell, 7 Ocak’tan itibaren uygulamaya girecek olan endekslerde çıkarma kararına yeni şirketlerin eklenip eklenmeyeceğini 4 Ocak’ta duyurulacağını bildirdi.

Çin Ulusal İstatistik Bürosu 2019 yılı GSYH büyüme oranını aşağı yönlü revize etti. Daha önce Çin ekonomisinin 2019 yılında yüzde 6,1 büyüdüğünü duyuran Büro, bu oranı yüzde 6,0 olarak düzeltti. Çin 2020 yılı için GSYH ilk tahminini 18 Ocak’ta açıklayacak ve bu yıl büyüme gösteren tek büyük ekonomi olarak öne çıkması bekleniyor.

BORSALAR

Borsa İstanbul’da endeksler yılın son haftasında Noel Baba rallisi yaptı. En iyi performans, yılı eksi tarafta kapatan bankacılık endeksinden geldi. Haftayı yüzde 4,1’lik primle 1558 puandan kapatsa da yıllık bazda yüzde 2,74’lük düşüş gösterdi. Peşinden BIST 30 endeksi de haftayı en iyi ikinci performansla yüzde 3,84’lük yükselişle 1636 puandan kapattı. Yıllık bazda da zayıf performans gösteren endeks yüzde 17,84’lük yükselişle reel açıdan negatif tarafta kapattı. BIST 100 yüzde 3,55 haftalık performans sergilerken yıllıkta yüzde 29,06’lık getiri sağlamış oldu. Yılın son haftasında reel getiri tarafına geçmiş oldu. Tüm eksi 100 endeksi yılın en iyi performansını yüzde 124,73’lük getiri ile gösterirken haftalıkta dört endeks arasında yüzde 1,59’luk yükselişe en zayıf performansı gösterdi.

Yılın son haftasına Trump’ın sürpriz imzasıyla pozitif tarafta kapattığını gözlemledik. Haftalık bazda endeksler yeni zirveler yaparken yüzde 1,35 ile yüzde 1,43 arası yükselişler gösterdiler.

Avrupa piyasalarında Brexit belirsizliği sona ermesine rağmen salgın etkileri piyasaları baskılamaya devam etti. İngiltere dışında tüm piyasalar pozitif performans sergilerken İngiltere -yüzde 0,64’lük düşüşle negatif ayrıştı. En iyi performans yüzde 0,97’lik yükselişle Dax endeksinde yaşandı.

Asya’da Çin CSI300 endeksi yükselişini üçüncü haftaya taşırken haftalık bazda yüzde 3,36’lık yükselişle 5211 ile rekor seviyesinden tamamladı. Japonya’da Topix endeksi geçen hafta haftayı yüzde 1,43’lük kazanç ile son 29 yılın en yüksek seviyesinin görüldüğü haftada 1804 puandan tamamladı.

BİST100 TEKNİK İNCELEME

Geçtiğimiz haftadaki yorumumuzda “21 Aralık pazartesi bu seferde Kovid-19 haberleriyle aşağı yönlü GAP’li açılış yaptık ve bir önceki hafta 1371’de bıraktığımız GAP’i 1368 görerek kapattık. Peşinden kademeli yükselişlerle önce 1411 seviyesi aşıldı daha sonra 1438 seviyesi ile fibo 61,8 seviyesi olan 1441’e çok yakınsadık. Peşinden cuma gününü hafif satıcılı geçirerek 1426 seviyesinden haftayı tamamladık. Haftalık bazda da, günlük bazda da baksam grafiklerde 1441 seviyesi önemli fibonacci direnci olarak karşıma çıkmaktadır. Hareketin devamlılığı için bu seviyenin aşılması gerekmektedir. Başarabilirsek sırasıyla 1453/1473/1487 ve 1539 seviyeleri direnç olarak çalışması beklenebilir. Desteklerimiz ise sırasıyla1411/1391/1367’dir.” demiştik.

Haber akışlarının desteklemesiyle piyasa 1441 direncini pazartesi test ettikten sonra salı günü üstüne atınca yukarıdaki hedeflerine doğru hareket ettiğini izledik. Hafta içi en yüksek 1484 seviyesi görüldü 1487 direncine yakınsayıp 1473 fibonacci destek seviyesinin hemen üstünde 1476’dan kapandık. Bu hafta için haftalık bazda grafiğe göre dirençlerimiz 1505 ve 1539 puandadır. İlk önemli destek 1441/1430-1411’de bulunmaktadır. Günlük grafik olarak 1473 145-1441 bölgesi ilk destekler. Saatlik grafik içinde 1466/1452 ilk destekler iken, 1493/1505 ve 1515 ilk dirençler olarak karşımıza çıkmaktadır.

BIST 100 endeksi Dolar bazlı grafiğini incelediğimizde fibonacci hedef seviyesi olan 203,31 seviyesine geçtiğimiz hafta içinde 201 ile çok yakınsadık. 200 seviyesinin üstü oldukça önemli olduğunu belirtmek isterim. Yaklaşık 2018 yılından beri bu seviyenin üstüne çıkılamamaktadır. Bu bölgede kalıcılık sağlanması halinde grafikte açık mavi ile çizili düşen trend çizgisi (235-240) bizim için kritik eşik olacaktır. Kırılması durumunda 2013 Mayıs Gezi Parkı zirvesinden bu yana sürdürdüğümüz, 7 yıl 6 aydan beri süren düşüş  trendini kırmış oluruz. Bu da ciddi bir trend dönüşü sinyali olarak karşımıza çıkar. Yatırımcıların bu seviyeyi yakından tavsiye etmesini tavsiye ederiz. Ağırlıklı ortalamaların al sinyali ürettiğini de belirtmek isterim.

HAFTALIK BAZDA AĞIRLIK ORTALAMADAN SAPMALAR

2010 yılından 2020 yılına kadar yaşanan beş kuvvetli yükseliş hareketi ile 2020 yılı içinde endeksin son iki  zirve yükselişinin yani yedi hareketin ortalama sapma tablosu ile 31/12/2020 ve 25/12/2020 kapanış ortalamaları sapması aşağıdadır. Tablodan da anlaşılacağı üzere geçen haftaya göre 20 haftalık ortalamada geçtiğimiz haftaya göre 3 puanlık 50 ve 100 haftalıklarda 4 puanlık yükselme olurken uzun vadeli 200 haftalık ortalamalarda 5 puanlık artış yaşanmıştır. Ortalamalardan sapmanın bu hafta çok kuvvetlendiği görülmektedir.

BİST30 KAZANDIRANLAR KAYBETTİRENLER (HAFTALIK)