Küresel finans piyasaları, 11 Kasım 2026 Çarşamba günü ABD'den gelen ekonomik veriler ve merkez bankası yetkililerinin açıklamalarına odaklandı. Amerikan Merkez Bankasının (Fed) aralık ayında atacağı adımlara ilişkin beklentiler yeniden şekillenirken Asya borsalarında yükseliş görüldü. ABD tahvil getirilerindeki artış, döviz ve değerli metal piyasalarına da yansıdı.
ABD enflasyonu beklentileri aştı
ABD'de ekim ayına ilişkin açıklanan çekirdek tüketici fiyat endeksi (TÜFE), aylık yüzde 0,3 artarak yüzde 0,2 seviyesindeki piyasa beklentisini geride bıraktı.
Veriler öncesinde değerlendirmelerde bulunan Fed Yönetim Kurulu Üyesi Christopher Waller, çekirdek enflasyonun yüzde 0,3 gelmesi durumunda aralık toplantısında 50 baz puanlık faiz artırımını değerlendirebileceğini belirtmişti.
Beklentilerin üzerinde gerçekleşen enflasyon verisi, Fed'in aralık ayında 50 baz puanlık faiz artırımına gitme ihtimalini yüzde 10 seviyesine taşıdı.
Vadeli işlemlerde 25 baz puanlık artırım ise neredeyse kesin olarak fiyatlanıyor. Piyasalar, 2027 yılının ortasına kadar toplam 75 baz puanlık faiz artırımını fiyatlarına yansıtmış durumda.
Fed yetkililerinden yeni faiz artışı mesajları
ABD Merkez Bankası yetkililerinin açıklamalarında enflasyonla mücadele ön plana çıktı.
Dallas Fed Başkanı Lorie Logan, biri yakın zamanda olmak üzere iki faiz artırımına daha ihtiyaç duyulduğunu belirtti. Chicago Fed Başkanı Austan Goolsbee, enflasyonda ciddi bir sorun bulunduğuna dikkat çekerken Philadelphia Fed Başkanı Anna Paulson, faizlerin kademeli şekilde yükseltilmesini savundu.
Yetkililerin açıklamaları, ABD'de para politikasına ilişkin beklentilerin yeniden değerlendirilmesine neden oldu.
Goldman Sachs faiz tahminini değiştirdi
Goldman Sachs ABD Başekonomisti David Mericle, Waller'ın açıklamalarına rağmen Fed'in aralık ayında 50 baz puanlık bir artış gerçekleştirmesini beklemediklerini ifade etti.
Mericle, Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) üyelerinin büyük bölümünün bu ölçekte bir faiz artırımına sıcak bakmayabileceğini belirtti.
Goldman Sachs, aralık ayında 25 baz puanlık ikinci faiz artırımının gerçekleşeceği yönündeki beklentisini korurken Mart 2027 için tahminlerine yeni bir artırım ekledi.
Buna göre politika faizinin yüzde 4,25 ile yüzde 4,50 aralığında zirveye ulaşması öngörülüyor.
ABD tahvil faizlerinde sert yükseliş
ABD'de enflasyon verilerinin ardından tahvil piyasasında satışlar hızlandı. İki yıllık ABD Hazine tahvili getirisi önceki işlem gününde 18 baz puan yükseldi.
Asya işlemlerinde de yükseliş devam etti. İki yıllık tahvil getirisi 2 baz puan daha artarak yüzde 4,7482 seviyesine ulaştı.
On yıllık ABD Hazine tahvili getirisi ise önceki gün gerçekleşen 12 baz puanlık yükselişin ardından 1 baz puan daha artarak yüzde 4,9958 oldu.
Asya tahvil piyasaları da gelişmelerden etkilendi. Japonya'nın 10 yıllık devlet tahvili getirisi 7 baz puan yükselişle yüzde 2,755 seviyesine çıkarken Avustralya'nın aynı vadeli tahvil getirisi 6 baz puan artarak yüzde 5,05'e ulaştı.
Asya borsalarında yükseliş öne çıktı
ABD'deki faiz beklentilerinin değişmesine rağmen Asya hisse senedi piyasalarında genel olarak pozitif bir görünüm izlendi.
MSCI Asya Pasifik endeksi yüzde 0,2 yükselirken Japonya'nın Nikkei 225 endeksi yüzde 0,6 değer kazandı.
Güney Kore'nin KOSPI endeksi yüzde 0,4 artış kaydederken Çin'in büyük ölçekli şirketlerini takip eden CSI 300 endeksi yüzde 0,2 geriledi.
ABD vadeli endekslerinde de yükseliş görüldü. Nasdaq vadeli işlemleri yüzde 0,5, S&P 500 vadeli işlemleri yüzde 0,2 değer kazandı. Avrupa hisse senedi vadeli kontratlarında ise yüzde 0,6 artış yaşandı.
SoftBank hisseleri bilanço sonrası geriledi
Japon teknoloji ve yatırım şirketi SoftBank Group, ikinci çeyrekte 7 milyar dolarlık net zarar açıklamasının ardından borsada satışlarla karşılaştı.
Şirketin hisseleri yüzde 3,3 değer kaybetti. Zararda, ABD'deki veri merkezlerinin kurulmasına yönelik yüksek maliyetler etkili oldu.
SoftBank'ın bilançosu, yapay zekâ altyapısına yönelik yatırımların şirketlerin finansal sonuçlarına etkisini yeniden gündeme getirdi.
Nvidia hisselerinde kayıp yüzde 30'a ulaştı
ABD'li çip üreticisi Nvidia, şirketin Üst Yöneticisi Jensen Huang'ın yabancı bir istihbarat operasyonunun hedefi olup olmadığına yönelik incelemeler nedeniyle gündemde kaldı.
Şirket hisseleri önceki işlem gününde yüzde 5,5 geriledi. Böylece Nvidia'nın son dönemde ulaştığı zirve seviyesinden itibaren yaşadığı değer kaybı yüzde 30'a çıktı.
Yapay zekâ sektöründeki gelişmelerin bir diğer önemli başlığı ise Anthropic'in halka arz hazırlıkları oldu.
Şirket, 1,4 trilyon dolarlık değerleme üzerinden halka açılma sürecini sürdürüyor. Talep toplama döneminin salı günü sona ermesi, hisselerin ise gelecek perşembe işlem görmeye başlaması bekleniyor.
Dolar endeksi yükselişini sürdürdü
Fed'in faiz artırımlarına ilişkin beklentilerde yaşanan değişim, ABD dolarının uluslararası piyasalarda güçlenmesini sağladı.
Dolar, önceki işlem gününde başlıca para birimleri karşısında yüzde 0,5 değer kazandı. Çarşamba günü yüzde 0,1 daha yükselen dolar endeksi 102,29 seviyesine ulaştı.
Avustralya doları ise en fazla değer kaybeden para birimleri arasında yer aldı.
Avustralya para birimi yaklaşık yüzde 0,9 gerilerken yatırımcıların, ülke merkez bankasının bu yıl gerçekleştirdiği beş faiz artırımının ardından sıkılaşma sürecini tamamladığına yönelik beklentileri etkili oldu. Piyasalarda gelecek yıl faiz indirimlerine başlanabileceği fiyatlanıyor.
Altın fiyatlarında sert kayıp yaşandı
ABD tahvil getirilerindeki yükseliş ve doların güçlenmesi, değerli metal piyasalarında satış baskısına neden oldu.
Ons altın önceki işlem gününde yüzde 2,6 değer kaybetti. Çarşamba günü ise yüzde 0,2 toparlanarak 4.030,56 dolar seviyesine yükseldi.
TD Securities analistleri, yükselen tahvil getirileri ve güçlü doların etkisiyle ons altının 3.900 dolar civarındaki teknik destek seviyesine gerileyebileceğini belirtti.
Analistler, altın taşımanın artan fırsat maliyetinin ve piyasalarda yaşanabilecek likidite sorunlarının da fiyatlar üzerinde etkili olabileceğine dikkat çekti.
Petrol fiyatları iki günlük düşüşün ardından yükseldi
Küresel enerji piyasalarında petrol fiyatları, iki işlem günü süren gerilemenin ardından yeniden yükselişe geçti.
ABD'deki ara seçimlerde Demokratların elde ettiği zaferin ardından İran savaşının sona ermesine yönelik beklentiler, petrol piyasasında takip edilen gelişmeler arasında yer aldı.
Brent petrolün varil fiyatı yüzde 0,7 artarak 92,16 dolara yükseldi. Petrol fiyatları önceki işlemlerde 89,16 dolara kadar gerilemişti.
