Gedik Yatırım model portföyünde değişikliğe gitti
Gedik Yatırım, model portföyünde değişikliğe giderek Coca-Cola İçecek'i (CCOLA) portföyden çıkarırken, Garanti BBVA'yı (GARAN) portföye ekledi. Değişiklikle birlikte kurumun model portföyündeki bankacılık sektörü ağırlığı yaklaşık yüzde 15'ten yüzde 25'e yükseldi. Coca-Cola İçecek neden çıkarıldı?
Gedik Yatırım, model portföyünde değişikliğe giderek Coca-Cola İçecek'i (CCOLA) portföyden çıkarırken, Garanti BBVA'yı (GARAN) portföye ekledi. Değişiklikle birlikte kurumun model portföyündeki bankacılık sektörü ağırlığı yaklaşık yüzde 15'ten yüzde 25'e yükseldi.
Coca-Cola İçecek neden çıkarıldı?
Gedik Yatırım, Coca-Cola İçecek'in güçlü hisse performansının ardından kısa vadeli risk/getiri profilinin daha az cazip hale geldiğini değerlendirdi.
Kurum, şirketin ikinci çeyrek FAVÖK'ünün güçlü uluslararası satış hacimleri ve marj genişlemesinin desteğiyle beklentileri aşmasına karşın, yönetimin 2026 beklentilerinde yukarı yönlü revizyona gitmediğine dikkat çekti. Yılın ikinci yarısında daha yüksek maliyetli stokların marjlar üzerindeki olası etkisinin de görünümü sınırladığı belirtildi.
CCOLA'nın son 12 ayda piyasadan yüzde 41, yılbaşından bu yana ise yüzde 28 pozitif ayrıştığını belirten Gedik Yatırım, güçlü operasyonel performansın önemli bölümünün hisse fiyatına yansıdığı görüşünde.
Garanti BBVA portföye girdi
Gedik Yatırım, Garanti BBVA'nın 2026'nın ilk yarısında yaklaşık yüzde 28 özkaynak kârlılığı sağladığını, güçlü komisyon gelirleri ve sağlam bilanço yapısının yüksek fonlama maliyetlerinin net faiz marjı üzerindeki baskısını önemli ölçüde dengelediğini belirtti.
Yılın ikinci yarısında faiz indirimlerinin fonlama maliyetlerine olumlu yansımasıyla net faiz marjında toparlanma beklenirken, güçlü komisyon gelirlerinin devamı ve Romanya iştirakinin satışından dördüncü çeyrekte beklenen yaklaşık 100 milyon euroluk tek seferlik net kâr katkısı önemli katalistler arasında gösterildi.
Kurum, Garanti BBVA'nın 2026'da yaklaşık yüzde 29 özkaynak kârlılığına ulaşmasını bekliyor.
Gedik Yatırım'ın model portföyündeki hisseler ve hedef fiyatlar
14 Ağustos 2026 kapanış fiyatlarıyla Gedik Yatırım'ın model portföyünde yer alan hisseler ve hedef fiyatları şöyle:
- Aksa: 20,15 TL — potansiyel getiri yüzde 71,6
- Doğan Holding: 35,48 TL — potansiyel getiri yüzde 70,1
- Garanti BBVA: 189,65 TL — potansiyel getiri yüzde 44,8
- MLP Sağlık Hizmetleri: 723,00 TL — potansiyel getiri yüzde 65,0
- Rönesans Gayrimenkul Yatırım: 311,00 TL — potansiyel getiri yüzde 48,5
- Sabancı Holding: 146,86 TL — potansiyel getiri yüzde 64,3
- TAB Gıda: 423,74 TL — potansiyel getiri yüzde 61,7
- Tüpraş: 436,80 TL — potansiyel getiri yüzde 20,7
- Türk Hava Yolları: 483,00 TL — potansiyel getiri yüzde 58,2
- Yapı Kredi: 49,57 TL — potansiyel getiri yüzde 39,9
