Garanti BBVA Yatırım’dan model portföyde iki değişiklik
Garanti BBVA Yatırım, Aselsan ve ŞOK Marketler’i model portföyüne eklerken Türkiye Sigorta ve Galata Wind’i çıkardı.
Garanti BBVA Yatırım, 21 Ekim 2026 tarihli değerlendirmesinde model portföyünü güncelledi. Aselsan’da güçlü sipariş birikimi ve ihracat potansiyeli, ŞOK Marketler’de ise operasyonel kârlılıkta toparlanma beklentisi değişikliğin gerekçeleri arasında gösterildi.
Aselsan’da sipariş birikimi ve kapasite yatırımları öne çıktı
Kurum, küresel savunma harcamalarındaki artışın, Türkiye’nin yerli savunma sistemlerine yatırımlarının ve ihracat odaklı dönüşümün Aselsan’ın orta ve uzun vadeli büyümesini desteklemesini bekliyor.
Raporda, şirketin bakiye siparişlerinin 2016’daki 6,2 milyar dolardan 2026’nın ilk yarısında 23,2 milyar dolara yükseldiği belirtildi. İlk yarıda alınan 4,9 milyar dolarlık yeni siparişin ve 2,5 kat seviyesindeki yeni iş/satış oranının büyüme görünürlüğünü desteklediği ifade edildi.
Aselsan’ın üçüncü çeyrekte açıkladığı iki büyük sözleşmenin toplamının yaklaşık 2,7 milyar euroya ulaştığı, ekim ayının ilk sekiz gününde ise yaklaşık 4 milyar euro ve 478 milyon dolar tutarında ilave sözleşme duyurulduğu aktarıldı.
İlk yarıda reel hasılatın yıllık yüzde 25 artışla 88,5 milyar TL’ye, FAVÖK’ün yüzde 31 artışla 23,2 milyar TL’ye yükseldiği kaydedildi. Oğulbey Teknoloji Üssü ve seri üretim kapasitesini artırmaya yönelik yatırımların, siparişlerin teslimata dönüşmesini desteklemesi bekleniyor.
Garanti BBVA Yatırım, Aselsan için 12 aylık hedef fiyatını 560 TL’ye yükselterek tavsiyesini “Endeks Üstü Getiri” olarak belirledi. Kurum, hedef fiyatın rapor tarihindeki hesaplamaya göre yüzde 63 getiri potansiyeli sunduğunu bildirdi.
ŞOK Marketler’de kârlılıkta toparlanma beklentisi
ŞOK Marketler’in ikinci çeyrek itibarıyla 11 bini aşan mağaza ağına dikkat çeken kurum, şirketin yaygın erişiminin büyümeyi ve rekabetçi konumunu desteklediğini değerlendirdi.
Şirketin 2026 için yüzde 5, artı/eksi 1 yüzde puan reel ciro büyümesi ve yüzde 3, artı/eksi 0,5 yüzde puan FAVÖK marjı hedeflerinin, operasyonel toparlanma beklentisini desteklediği belirtildi.
Garanti BBVA Yatırım, ŞOK Marketler’in üçüncü çeyrekte 94,1 milyar TL hasılat ve 4,7 milyar TL FAVÖK açıklamasını bekliyor. FAVÖK’te yıllık yüzde 17 reel büyüme, marjda ise 0,6 yüzde puanlık artışla yaklaşık yüzde 5 seviyesi öngörülüyor.
Kurumun üçüncü çeyrek net kâr tahmini 890 milyon TL ile yıllık yaklaşık yüzde 160 artışa işaret ediyor. ŞOK Marketler için 12 aylık hedef fiyat 71 TL’den 80 TL’ye yükseltilirken “Endeks Üzeri Getiri” tavsiyesi korundu.
Güncel model portföyde 10 hisse
Değişikliklerin ardından Garanti BBVA Yatırım’ın model portföyünde Akbank, Aksa Enerji, Aselsan, BİM, Emlak Konut GYO, Kocaer Çelik, ŞOK Marketler, TAV Havalimanları, Türk Hava Yolları ve Yapı Kredi yer aldı.
