Kardemir bilançosu sonrası hedef fiyatlar açıklandı: Deniz Yatırım hedefini yükseltti
Kardemir’in bilançosu sonrası hedef fiyatlar 45–60,83 TL aralığında sıralandı. Deniz Yatırım hedefini artırırken “AL” tavsiyesini korudu.
EKOTÜRK Araştırma Masası'nın derlediği verilere göre, Kardemir’in (KRDMD) 2026 üçüncü çeyrek sonuçlarının ardından aracı kurumların hedef fiyat ve tavsiyeleri belli oldu. Satış gelirleri, FAVÖK ve net kâr piyasa beklentilerinin altında kalırken, kurumların hedef fiyatları 45 TL ile 60,83 TL arasında yer aldı.
Şirket, üçüncü çeyrekte 826 milyon TL’lik piyasa beklentisine karşılık 269 milyon TL net kâr açıkladı. Satış gelirleri 21,14 milyar TL, FAVÖK ise 2,30 milyar TL oldu. Kardemir, geçen yılın aynı çeyreğinde 885 milyon TL net zarar kaydetmişti.
Deniz Yatırım hedef fiyatını 60 TL’ye çıkardı
Deniz Yatırım, Kardemir için hedef fiyatını 57,50 TL’den 60 TL’ye yükseltirken “AL” tavsiyesini korudu.
İş Yatırım, hisse için 60 TL hedef fiyat ve “AL” tavsiyesi paylaşırken, Gedik Yatırım’ın hedef fiyatı 60,83 TL, tavsiyesi “Endekse Paralel Getiri” oldu. Gedik Yatırım, paylaşılan yedi kurum arasında en yüksek hedef fiyatı verdi.
Ak Yatırım ve Şeker Yatırım hedeflerini korudu
Vakıf Yatırım, Kardemir için 58 TL hedef fiyat ve “Endeksin Üzerinde Getiri” tavsiyesi açıkladı. PhillipCapital ise 56,80 TL hedef fiyatla “Endeks Üzeri Getiri” önerisi sundu.
Ak Yatırım, 52 TL hedef fiyatını ve “NÖTR” tavsiyesini değiştirmedi. Şeker Yatırım da 45 TL hedef fiyatını ve “TUT” önerisini korudu.
Marjlar gerilerken şirket net nakde geçti
Üçüncü çeyrekte satış hacmi yıllık yaklaşık yüzde 11 artarak 710 bin tona yükseldi. Ancak ton başına ortalama cirodaki gerileme ve maliyet baskıları sonuçları sınırladı. FAVÖK marjı yıllık 0,7 puan düşerek yüzde 10,9’a indi.
Bilanço tarafında ise iyileşme görüldü. İkinci çeyrek sonunda 335 milyon TL net borcu bulunan Kardemir, işletme sermayesindeki azalış ve nakit akışındaki toparlanmayla üçüncü çeyrek sonunda 2,10 milyar TL net nakit pozisyonuna geçti. Şirketin ilk dokuz aylık net kârı 6,58 milyar TL oldu.
