Türkiye Sigorta bilançosu sonrası hedef fiyatlar aşağı çekildi
Türkiye Sigorta’nın üçüncü çeyrek zararı sonrası üç kurum hedef fiyatını düşürdü. Yapı Kredi Yatırım tavsiyesini “TUT” seviyesine çekti.
EKOTÜRK Araştırma Masası'nın derlediği verilere göre, Türkiye Sigorta’nın (TURSG) üçüncü çeyrek finansal sonuçlarının ardından aracı kurumlar hedef fiyatlarını ve kâr tahminlerini güncelledi. Yüksek karşılık giderleri ve teknik kârlılıktaki zayıflama değerlendirmelerde öne çıkarken, Ak Yatırım, Şeker Yatırım ve Yapı Kredi Yatırım hedef fiyatlarını aşağı yönlü revize etti.
Şirket, üçüncü çeyrekte yaklaşık 6,5 milyar TL net kâr beklentisine karşılık 5,48 milyar TL net zarar açıkladı. İlk dokuz aylık konsolide net kâr ise yıllık yüzde 44 gerileyerek 8,08 milyar TL oldu. Finansal yatırımlar için ayrılan toplam 16,3 milyar TL karşılık, çeyreklik zararda belirleyici oldu.
Ak Yatırım hedef fiyatını 6,70 TL’ye indirdi
Ak Yatırım, Türkiye Sigorta için hedef fiyatını 10,25 TL’den 6,70 TL’ye düşürürken “Endeksin Üzerinde Getiri” tavsiyesini korudu.
Kurum, karşılık giderlerinin ve teknik kârdaki gerilemenin etkisiyle 2026 net kâr tahminini 27,2 milyar TL’den 12,8 milyar TL’ye, 2027 tahminini ise 31,6 milyar TL’den 24,8 milyar TL’ye çekti.
Şeker Yatırım “AL” tavsiyesini korudu
Şeker Yatırım, hedef fiyatını 9,20 TL’den 6,55 TL’ye indirirken “AL” tavsiyesini sürdürdü. Karşılıkların yanı sıra teknik sonuçların da beklentilerin altında kaldığını belirten kurum, yatırım gelirlerindeki sert düşüşe dikkat çekti.
Kurumun 2026 net kâr tahmini 25,7 milyar TL’den 12,6 milyar TL’ye, 2027 tahmini ise 29,4 milyar TL’den 23 milyar TL’ye geriledi.
Yapı Kredi Yatırım’dan hedef fiyat ve tavsiye indirimi
Yapı Kredi Yatırım, hedef fiyatını 9,50 TL’den 4,70 TL’ye düşürürken tavsiyesini “TUT” seviyesine çekti.
Sonuçları hisse açısından olumsuz değerlendiren kurum, sermaye yeterlilik oranının yüzde 177’ye gerilemesini ve teknik göstergelerdeki zayıflamayı risk unsurları arasında gösterdi. Yapı Kredi Yatırım, 2026 yılı kârından temettü dağıtımı beklemediğini de belirtti.
Diğer kurumlar da sonuçlara temkinli yaklaştı
Garanti BBVA Yatırım, yatırım gelirlerindeki düşüş ve karşılık giderleri nedeniyle finansalların hisse üzerinde baskı yaratmasını bekliyor.
İş Yatırım, yatırım portföyü ve teknik kârlılığa ilişkin belirsizliklerin arttığına dikkat çekti. Kurumun raporunda “AL” tavsiyesi ve 11,06 TL hedef fiyat yer alırken, bu hedefin son güncelleme tarihinin 24 Nisan 2026 olduğu belirtildi.
Deniz Yatırım ise ana operasyonlarda önemli bir bozulma görmediğini ifade etmekle birlikte, karşılıklar sonrası oluşan zararı olumsuz değerlendirdi. Kurum, sel felaketinin etkilerinin gelecek çeyrekte finansallar üzerinde ek baskı yaratabileceği uyarısında bulundu.
