Meta’da Muse rallisi: Hisseler 11 yılın en güçlü ayına yöneldi
Meta Platforms hisseleri, eylül ayında güçlü bir yükseliş kaydetti. Rallide Muse yapay zekâ asistanına yönelik ilgi öne çıktı.
Meta hisseleri eylülde yüzde 36 yükselerek Temmuz 2013’ten bu yana en güçlü aylık performansına yöneldi.
Bununla birlikte şirketin piyasa değeri 2 trilyon dolar sınırına yaklaştı. Ayrıca TD Cowen, Meta için hedef fiyatını yukarı yönlü revize etti.
Meta hisseleri eylülde yüzde 36 yükseldi
Meta hisseleri yaklaşık altı hafta önce daha zayıf bir görünüm sergiliyordu.
Şirket, 29 Temmuz’da açıkladığı gelir görünümünün ardından yılbaşından beri yüzde 18 eksideydi.
Ancak 18 Ağustos’tan itibaren hisseler yaklaşık yüzde 43 yükseldi.
Böylece Meta, kısa sürede güçlü bir toparlanma gerçekleştirdi.
TD Cowen Meta hedef fiyatını 865 dolara çıkardı
TD Cowen, Meta için hedef fiyatını 750 dolardan 865 dolara yükseltti.
Revizyonda yapay zekâ ürünlerine yönelik büyüme beklentileri öne çıktı.
Ayrıca reklam gelirlerindeki artış potansiyeli de yatırımcıların odağında kaldı.
Bunun yanında JPMorgan da 10 Eylül’de Meta için tavsiyesini yükseltti.
Kurum, görüşünü “nötr”den “ağırlık artır” seviyesine çıkardı.
Muse Meta hisselerine destek verdi
Meta’nın kişisel yapay zekâ asistanı Muse, uygulama listelerinde üst sıralara yükseldi.
Bu gelişme, son rallinin önemli katalizörlerinden biri oldu.
Ayrıca Meta, Maplebear/Instacart ile market alışverişi alanında ortaklık açıkladı.
Şirket, Expedia ile seyahat tarafında da işbirliği duyurdu.
Bunun yanında Muse Charm adlı küçük cihaz tanıtıldı.
Kamerasız akıllı gözlükler de yeni ürünler arasında yer aldı.
Meta yapay zekâ yatırımlarını ikiye katlıyor
Meta’nın 2026 sermaye harcamalarının yaklaşık 140 milyar dolara ulaşması bekleniyor.
Bu rakam 2025’te yaklaşık 70 milyar dolar seviyesindeydi.
Dolayısıyla yatırım harcamalarının bir yılda yaklaşık iki katına çıkması öngörülüyor.
2027 sermaye harcaması tahmini 197 milyar dolar düzeyinde bulunuyor.
2028 için ise 215 milyar dolarlık yatırım öngörülüyor.
Serbest nakit akışında baskı bekleniyor
Yüksek yatırım harcamalarının nakit akışını zorlaması bekleniyor.
Meta’nın serbest nakit akışı 2025’te 46 milyar dolar seviyesindeydi.
Ancak 2026’da eksi 6,4 milyar dolara gerilemesi öngörülüyor.
2027 tahmini ise eksi 29,2 milyar dolar seviyesinde bulunuyor.
Meta gelirinde yüzde 26 büyüme bekleniyor
Meta’nın 2026 gelirinin yüzde 26 artması bekleniyor.
Buna göre yıllık gelirin 254 milyar dolara ulaşacağı tahmin ediliyor.
Net kârın ise yüzde 33 artışla 80,6 milyar dolar olması öngörülüyor.
2027’de gelir büyümesinin yüzde 20’ye yavaşlaması bekleniyor.
Kâr artışı tahmini ise yüzde 9 seviyesinde bulunuyor.
Meta değerlemesi 21 kata yükseldi
Meta hissesinin ileriye dönük fiyat/kazanç oranı yaklaşık 21 kata çıktı.
Bu oran haziran ayında 14 katın altında bulunuyordu.
Hissedeki yükseliş hızlanırken, Meta’nın yapay zekâ yatırımları ve artan sermaye harcamaları değerlemenin ana unsurları oldu.
