Hazine’den ikinci çeyrekte dev borçlanma hamlesi: 27 ihraç geliyor
Hazine ve Maliye Bakanlığı, 2026 yılının ikinci çeyreğine ilişkin borçlanma ve ödeme programını kamuoyuyla paylaştı. Açıklanan takvime göre Nisan, Mayıs ve Haziran aylarını kapsayan üç aylık dönemde toplam 27 ayrı borçlanma aracı ihraç edilecek. Bu süreçte hem iç hem de dış borç ödemeleri yoğun bir takvimle yürütülecek.
Üç aylık dönemde toplam geri ödeme tutarı 1 trilyon 660,9 milyar TL olarak hesaplandı.
Bu dönemde Hazine; hazine bonosu, devlet tahvili, kira sertifikası ve altın tahvili gibi farklı enstrümanlarla piyasalara çıkacak. Böylece hem TL hem de döviz ve altına dayalı araçlarla yatırımcı tabanı çeşitlendirilecek.
NİSAN AYINDA YÜKSEK BORÇ SERVİSİ VE YOĞUN İHRAÇ PROGRAMI
Nisan ayında toplam ödeme tutarı 602,1 milyar TL olarak planlandı. Bunun 505,4 milyar TL’si iç borç, 96,7 milyar TL’si ise dış borç ödemelerinden oluşacak. İç borçta 282,3 milyar TL anapara ve 223,1 milyar TL faiz ödemesi öngörülürken, dış borçta 69,7 milyar TL anapara ve 27 milyar TL faiz ödemesi yapılacak.
Nisan ayında finansman ihtiyacının karşılanması için 480,1 milyar TL iç borçlanma yapılacak.
Borçlanma dışı kaynak kullanımı ise 122 milyar TL seviyesinde olacak.
Ay boyunca gerçekleştirilecek ihaleler ve doğrudan satışlar kapsamında kısa ve uzun vadeli birçok enstrüman yatırımcılara sunulacak. TÜFE’ye endeksli tahvillerden TLREF’e bağlı ürünlere, altın ve döviz cinsi araçlara kadar geniş bir yelpaze dikkat çekiyor.
MAYIS AYINDA DA BORÇLANMA DEVAM EDİYOR
Mayıs ayında toplam ödeme tutarı 371,5 milyar TL olarak öngörülüyor. İç borç servisi 335,3 milyar TL, dış borç servisi ise 36,2 milyar TL olacak. İç borçta 236,7 milyar TL anapara ve 98,6 milyar TL faiz ödemesi planlanırken, dış borçta 10,9 milyar TL anapara ve 25,2 milyar TL faiz ödemesi yapılacak.
Bu dönemde 362,1 milyar TL iç borçlanma gerçekleştirilmesi planlanırken, 9,3 milyar TL borçlanma dışı kaynak devreye alınacak.
Mayıs ayında özellikle sabit kuponlu tahviller, TLREF’e endeksli araçlar ve döviz cinsi borçlanma ürünleri ön plana çıkacak. Ayrıca altına dayalı ürünlerin de yatırımcıya sunulması dikkat çekiyor.
HAZİRAN AYINDA ÖDEMELER ZİRVEYE ÇIKIYOR
Haziran ayında toplam geri ödeme tutarı 687,3 milyar TL’ye ulaşarak çeyreğin en yüksek seviyesine çıkacak. İç borç servisi 554,9 milyar TL, dış borç servisi ise 132,4 milyar TL olacak.
İç borçta 373,6 milyar TL anapara ve 181,3 milyar TL faiz ödemesi yapılması planlanırken, dış borçta 124,3 milyar TL anapara ve 8,1 milyar TL faiz ödemesi gerçekleştirilecek.
Haziran ayında finansman tarafında 527,1 milyar TL iç borçlanma yapılması öngörülüyor.
Ayrıca 160,2 milyar TL borçlanma dışı kaynak kullanımı planlanıyor.
GENİŞ YELPAZELİ BORÇLANMA STRATEJİSİ DİKKAT ÇEKİYOR
Hazine’nin açıkladığı programda farklı vadelerde ve farklı yatırım araçlarında ihraçlara yer verilmesi, borçlanma stratejisinde çeşitlendirme yaklaşımının sürdüğünü ortaya koyuyor. TÜFE’ye endeksli tahviller, sabit kuponlu devlet iç borçlanma senetleri, TLREF’e bağlı enstrümanlar ile altın ve döviz cinsi ürünlerin birlikte kullanılması dikkat çekiyor.
Bu yapı, hem yatırımcı ilgisini canlı tutmayı hem de piyasa koşullarına göre esnek finansman sağlamayı hedefliyor.
