Küresel piyasalar Orta Doğu’daki barış umuduyla yükseldi

Küresel finans piyasaları, ABD ile İran arasında kalıcı ateşkes ve olası barış anlaşmasına yönelik diplomatik temasların hız kazanmasıyla geçen haftayı güçlü yükselişlerle tamamladı. Orta Doğu’daki tansiyonun düşebileceğine dair beklentiler, enerji fiyatlarında sert geri çekilmeyi beraberinde getirirken yatırımcıların risk iştahında dikkat çekici artış yaşandı.

Petrol fiyatlarında görülen düşüş, özellikle hisse senedi piyasalarında alımları desteklerken, Hürmüz Boğazı üzerinden enerji sevkiyatlarının yeniden hızlanabileceği beklentisi küresel ekonomiye ilişkin iyimserliği güçlendirdi. Güçlü şirket bilançoları ve ABD ekonomisinden gelen dirençli veriler de piyasalardaki pozitif havayı destekleyen unsurlar arasında yer aldı.

ORTA DOĞU’DA BARIŞ UMUDU PİYASALARI HAREKETLENDİRDİ

ABD ile İran arasında diplomatik temasların yoğunlaşması, yatırımcıların güvenli limanlardan çıkarak yeniden riskli varlıklara yönelmesine neden oldu. Ancak taraflardan gelen zaman zaman çelişkili açıklamalar, ateşkes sürecinin halen kırılgan olduğunu ortaya koydu.

Petrol fiyatlarında yaşanan sert düşüş, küresel piyasalarda enflasyon baskısının hafifleyebileceği beklentisini güçlendirdi.

Geçen hafta Brent petrolün varil fiyatı yüzde 8,1 gerileyerek 98,9 dolara kadar düştü. Enerji fiyatlarındaki gevşeme, özellikle yüksek enflasyon baskısıyla mücadele eden merkez bankaları açısından olumlu bir gelişme olarak değerlendirildi.

ABD Başkanı Donald Trump ise ticaret politikalarına ilişkin sert mesajlarını sürdürdü. Trump, Avrupa Birliği’nin ticaret anlaşması yükümlülüklerini yerine getirmesi için 4 Temmuz’a kadar süre verdiğini açıklarken, aksi halde AB ürünlerine yönelik gümrük tarifelerinin artırılabileceğini söyledi.

FED MESAJLARI VE ABD VERİLERİ TAKİP EDİLDİ

Küresel piyasaların odağındaki başlıklardan biri de ABD Merkez Bankası (Fed) yetkililerinin açıklamaları oldu. New York Fed Başkanı John Williams, yüksek enflasyon, iş gücü piyasasından gelen karmaşık sinyaller ve Orta Doğu kaynaklı jeopolitik risklerin sıra dışı bir tablo oluşturduğunu belirtti.

Williams, mevcut para politikası duruşunun fiyat istikrarı ve tam istihdam hedefleri açısından dengeli olduğunu ifade etti.

Makroekonomik veri tarafında ise ABD’de tarım dışı istihdam nisanda 115 bin kişi artarak beklentileri aşarken işsizlik oranı yüzde 4,3 seviyesinde sabit kaldı. ADP özel sektör istihdamı da 109 bin artış göstererek iş gücü piyasasının dirençli kaldığını ortaya koydu.

ABD ekonomisinden gelen güçlü istihdam verileri, resesyon endişelerini azaltırken Fed üzerindeki baskının da sınırlı kalabileceğine işaret etti.

Analistler, ekonomik aktivitedeki dayanıklılığın korunmasının Fed’in faiz politikası konusunda daha kontrollü hareket etmesine imkan sağlayabileceğini belirtiyor.

TAHVİL, DOLAR VE ALTIN CEPHESİNDE SON DURUM

Petrol fiyatlarındaki gerileme ve Fed’e ilişkin “şahin” beklentilerin zayıflamasıyla birlikte ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi haftayı yüzde 4,36 seviyesinde yatay tamamladı. Dolar endeksi ise yüzde 0,3 düşüşle 97,8 seviyesine geriledi.

Dolardaki zayıflama ve tahvil faizlerindeki gevşeme, altın fiyatlarını destekledi. Ons altın haftalık bazda yüzde 2,2 yükselerek 4 bin 715 dolara ulaştı.

Önümüzdeki hafta açıklanacak ABD enflasyon verileri ile Trump’ın beklenen Çin ziyareti, piyasaların yönü üzerinde belirleyici olacak.

NEW YORK BORSASI REKOR KIRDI

ABD borsalarında geçen hafta teknoloji hisseleri öncülüğünde güçlü yükselişler yaşandı. Özellikle çip üreticisi Advanced Micro Devices’in beklentilerin üzerinde gelen bilançosu teknoloji sektörüne alım getirdi.

Şirketin güçlü gelir ve kar rakamları açıklaması sonrası hisseleri haftalık bazda yüzde 18,9 yükseldi.

Bu gelişmelerle birlikte S&P 500 endeksi yüzde 2,33, Nasdaq endeksi yüzde 2,38, Dow Jones endeksi ise yüzde 0,22 değer kazandı. S&P 500 endeksi 7.401,50 puana, Nasdaq endeksi ise 26.248,62 puana çıkarak tarihi zirvelerini yeniledi.

Gelecek hafta ABD’de açıklanacak TÜFE, ÜFE, perakende satışlar ve sanayi üretimi verileri yatırımcıların yakın takibinde olacak.

AVRUPA PİYASALARINDA KARIŞIK GÖRÜNÜM

Avrupa piyasalarında ise enerji maliyetleri ve faiz beklentileri öne çıktı. Orta Doğu’daki gelişmelerin enerji fiyatları üzerindeki etkisi bölge ekonomileri açısından risk oluşturmaya devam ederken, olası barışın Avrupa ekonomisi üzerindeki baskıyı hafifletebileceği değerlendiriliyor.

Trump’ın Avrupa menşeli otomobil ve kamyonlara uygulanan tarifeleri yüzde 25’e çıkaracağını açıklaması da piyasalarda tedirginlik yarattı.

AB Komisyonu Başkanı Ursula von der Leyen ise Trump ile yaptığı görüşmede ticaret anlaşmaları konusunda önemli ilerleme sağlandığını ifade etti.

Makro veriler tarafında Almanya’da sanayi üretimi beklentilerin altında kalırken Avro Bölgesi’nde üretici enflasyonunun hızlanması Avrupa Merkez Bankası’na yönelik faiz artışı beklentilerini güçlendirdi.

Haftalık bazda Almanya’da DAX 40 yüzde 0,19, İtalya’da FTSE MIB 30 yüzde 2,2 yükselirken İngiltere’de FTSE 100 yüzde 1,26 geriledi. Fransa CAC 40 endeksi ise yatay seyretti.

ASYA BORSALARINDA TEKNOLOJİ RALLİSİ

Asya piyasalarında da iyimser hava hakimdi. ABD-İran hattındaki gerilimin azalabileceği beklentisi ve teknoloji şirketlerinden gelen güçlü finansallar bölge borsalarında sert yükselişleri beraberinde getirdi.

Özellikle Japonya ve Güney Kore piyasalarında dikkat çekici ralliler yaşandı. Japonya’da Nikkei 225 endeksi yüzde 5,38 yükselirken Güney Kore Kospi endeksi yüzde 13,63 değer kazandı.

Asya piyasalarında teknoloji hisseleri öncülüğünde yaşanan yükselişler, bölgesel endeksleri tarihi zirvelere taşıdı.

Çin tarafında ise Trump’ın beklenen Çin ziyareti öncesinde diplomatik temasların hız kazandığı görüldü. Çin Başbakan Yardımcısı Hı Lifıng’ın, ABD Hazine Bakanı Scott Bessent ve Ticaret Temsilcisi Jamieson Greer ile görüşmesi piyasalarda olumlu karşılandı.

Öte yandan Japonya Merkez Bankası’nın yayımladığı toplantı tutanaklarında enerji şoklarının enflasyon üzerindeki etkilerine dikkat çekildi.

BORSA İSTANBUL TARİHİ ZİRVEYE ÇIKTI

Yurt içinde ise Borsa İstanbul küresel piyasalardaki iyimser havadan pozitif etkilendi. BIST 100 endeksi haftalık bazda yüzde 4,29 yükselerek 15.062,64 puanla tüm zamanların en yüksek kapanışını gerçekleştirdi. Endeks hafta içinde 15.167,10 puanla yeni zirvesini de gördü.

Dolar/TL kuru haftayı yüzde 0,4 yükselişle 45,3660 seviyesinde tamamladı.

TCMB Başkanı Fatih Karahan ise yaptığı açıklamada fiyat istikrarının temel öncelik olduğunu belirterek, savaş ortamının dezenflasyon sürecini etkileyebileceğini ancak para politikasındaki kararlılığın süreceğini söyledi.

Gelecek hafta yurt içinde ödemeler dengesi verileri, TCMB Enflasyon Raporu ve piyasa katılımcıları anketi takip edilecek.