ALFAS hissesi için 12 aylık fiyat beklentisi açıklandı
Borsa İstanbul’da ALFAS koduyla işlem gören Alfa Solar Enerji’nin 2025 yılı son çeyrek mali tabloları kamuoyuna açıklandı. Açıklamanın ardından aracı kurum analizleri de peş peşe gelirken, Deniz Yatırım şirketin performansına ilişkin güncel değerlendirmesini paylaştı.
Şirket, 2025’in dördüncü çeyreğinde 2,1 milyar TL satış geliri elde etti. Aynı dönemde 308 milyon TL faiz, amortisman ve vergi öncesi kâr (FAVÖK) açıklayan Alfa Solar Enerji’nin net dönem kârı ise 4,1 milyon TL seviyesinde gerçekleşti. Finansal tabloda yer alan parasal kazanç/kayıp kaleminin 45 milyon TL’lik negatif etki yarattığı bildirildi.
Alfa Solar Enerji, 4Ç25 döneminde 2,1 milyar TL ciro ve 308 milyon TL FAVÖK üretirken net kâr 4,1 milyon TL olarak kaydedildi.
OPERASYONEL MARJLARDA GÜÇLENME
Detaylı analizde, brüt kârlılık oranı ile FAVÖK marjında önceki dönemlere kıyasla iyileşme dikkat çekti. Operasyonel verimlilikteki artışın kârlılık tarafına olumlu yansıdığı ifade edildi. Maliyet yönetimindeki disiplinin şirketin marj performansını desteklediği vurgulandı.
Buna karşılık, toplam gelirlerdeki gerileme ve net borç seviyesindeki yükseliş raporda temkinli duruşun gerekçeleri arasında yer aldı. Özellikle hasılat tarafındaki daralmanın sürdürülebilir büyüme açısından izlenmesi gereken başlıklardan biri olduğu belirtildi.
Deniz Yatırım, finansalları genel çerçevede “sınırlı pozitif” olarak nitelendirdi.
12 AYLIK FİYAT BEKLENTİSİ KORUNDU
Aracı kurum raporunda ALFAS hissesi için 12 aylık hedef değer 64,40 TL olarak sabit tutuldu. Tavsiye cephesinde ise herhangi bir değişikliğe gidilmedi ve “tut” görüşü yinelendi.
ALFAS hissesi için 12 aylık hedef fiyat 64,40 TL olarak açıklanırken, tavsiye “tut” seviyesinde bırakıldı.
Analistler, marj tarafındaki toparlanmanın olumlu bir tablo çizdiğini ancak gelir performansı ve borçluluk göstergelerinin yatırımcılar tarafından dikkatle izlenmesi gerektiğini belirtiyor. Önümüzdeki süreçte şirketin sipariş hacmi, yeni yatırım planları ve finansman yapısındaki gelişmelerin hisse fiyatı üzerinde belirleyici olabileceği değerlendiriliyor.
