Milano merkezli UniCredit'in güçlü bilançosu, Avrupa bankacılık sektöründe devam eden satın alma ve birleşme sürecinin öne çıkan gelişmeleri arasında yer aldı. Üst Yönetici Andrea Orcel, yaklaşık iki yıldır devam eden Commerzbank girişiminde yeni bir aşamaya yaklaşırken Avrupa Merkez Bankasının (ECB) verdiği izin, Alman bankasındaki oy haklarının artırılmasının önünü açtı.
UniCredit'in net kârı yüzde 24 arttı
UniCredit, 9 Kasım Pazartesi günü açıkladığı finansal sonuçlarda üçüncü çeyrek net kârının geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 24 yükseldiğini duyurdu.
Bankanın net kârı 2,63 milyar eurodan 3,26 milyar euroya çıkarak yaklaşık 3,6 milyar dolara ulaştı ve analistlerin 2,80 milyar euroluk beklentisini aştı.
Açıklanan sonuç, bankanın üç aylık dönemde ulaştığı en yüksek kâr seviyesi olarak kaydedildi.
Kârlılıktaki artışta kredi faaliyetlerinden sağlanan gelirler, komisyon kazançları ve temettü gelirleri etkili oldu. Faaliyet giderlerindeki gerileme de finansal performansı destekledi.
UniCredit yıllık kâr hedefini yükseltti
İtalyan banka, üçüncü çeyrek sonuçlarının ardından 2026 yılına ilişkin kârlılık beklentisini yukarı yönlü güncelledi.
Daha önce olağanüstü giderler öncesinde 11 milyar euronun üzerinde kâr öngören UniCredit, yeni tahminini 11,5 milyar euronun belirgin biçimde üzerinde olacak şekilde revize etti.
Banka ayrıca ara dönem temettü dağıtım planını 4,5 milyar euroya çıkardı.
Yeni finansal hedefler, UniCredit'in yılın son çeyreğine yönelik beklentilerinde de değişikliğe gittiğini ortaya koydu.
UniCredit, Commerzbank'ta kontrolü ele geçirmeye hazırlanıyor
UniCredit'in Almanya merkezli Commerzbank üzerindeki kontrolünü artırma girişiminde düzenleyici onay süreci ilerliyor.
ECB, İtalyan bankanın Commerzbank'taki payını yüzde 30'un üzerine çıkarmasına ve gerekli koşulların sağlanması halinde yüzde 100'e kadar yükseltmesine izin verdi.
UniCredit, kalan düzenleyici işlemlerin kasım ayının sonlarında tamamlanmasının ardından Commerzbank'taki oy haklarının yaklaşık yüzde 50'sini kontrol etmeyi bekliyor.
Bu seviyeye ulaşılması, hissedar toplantılarındaki önemli kararlar üzerinde UniCredit'in belirleyici konuma gelmesini sağlayabilecek.
Andrea Orcel'in yaklaşık iki yıldır sürdürdüğü girişim, Almanya'da siyasi ve kurumsal dirençle karşılaşmıştı.
Commerzbank yönetiminde değişiklik planı
UniCredit, Commerzbank'taki yeni yönetim düzenlemelerini ve hazırladığı dönüşüm stratejisini gelecek yılın ilk çeyreğine kadar açıklamayı hedefliyor.
Banka, Alman finans kuruluşu için hazırlanan yeni planı "Commerzbank Unlocked" adıyla uygulamaya almayı öngörüyor.
Orcel'in daha önce yaptığı açıklamalara göre Commerzbank'ın denetim kurulunda kapsamlı değişiklikler yapılması planlanıyor.
Bu sürecin ardından üst yönetimde de yeni atamalar gündeme gelebilecek. Değişiklik yapılması düşünülen isimler arasında Commerzbank CEO'su Bettina Orlopp da bulunuyor.
UniCredit yönetiminin planları arasında binlerce kişiyi etkileyebilecek istihdam azaltımı ve Commerzbank'ın uluslararası ofis ağının önemli ölçüde küçültülmesi de yer alıyor.
Commerzbank'tan UniCredit ile işbirliği mesajı
Frankfurt merkezli Commerzbank, geçen hafta açıkladığı finansal sonuçların ardından kredi faaliyetlerinden elde edeceği gelirlere ilişkin yıllık beklentisini düşürdü.
Bankanın değerlendirmesinde, mevduat piyasasındaki rekabetin yoğunlaşması öne çıktı.
Commerzbank CEO'su Bettina Orlopp ise bilanço sunumunda UniCredit ile olası işbirliğine ilişkin daha uzlaşmacı açıklamalarda bulundu.
Orlopp, iki bankanın satın alma süreçlerinde ortak hareket edebileceğini, uluslararası operasyonlarındaki benzer faaliyetleri değerlendirebileceğini ve ortak ürün platformları üzerinden çalışabileceğini belirtti.
Bu alanlarda sağlanabilecek işbirliğinin maliyetleri azaltabileceğini ve gelirlerin artırılmasına katkı sunabileceğini ifade etti.
Almanya, Commerzbank için dört konuda güvence istiyor
Alman hükümeti, Commerzbank'taki yaklaşık yüzde 13'lük hissesi nedeniyle bankanın geleceğine ilişkin süreçte önemli bir konumda bulunuyor.
Berlin yönetimi, olası kontrol değişikliğinin ardından istihdamın korunması konusunda güvence talep ediyor.
Hükümetin öncelikleri arasında küçük ve orta ölçekli işletmelere kredi verilmesinin sürdürülmesi de yer alıyor.
Bunun yanında Commerzbank'ın Frankfurt'taki genel merkezinin korunması ve şirketin borsa kotasyonunun devam etmesi isteniyor.
Almanya'nın bu konulardaki talepleri, UniCredit'in devralma planına ilişkin görüşmelerin önemli başlıklarını oluşturuyor.
UniCredit, HypoVereinsbank ile birleşme fırsatını değerlendiriyor
UniCredit'in Almanya'da halihazırda HypoVereinsbank (HVB) adıyla faaliyet gösteren bir bankacılık iştiraki bulunuyor.
İtalyan kuruluş, Commerzbank ile HVB'nin faaliyetlerinin birleştirilmesinin önemli ölçüde ilave ekonomik değer oluşturabileceğini bildirdi.
Bankaya göre söz konusu kazanımların başlangıçta öngörülenden daha erken ortaya çıkması da mümkün.
Olası birleşme kapsamında faaliyetlerin bir araya getirilmesi, operasyonel süreçlerin düzenlenmesi ve maliyet yapısının yeniden şekillendirilmesi değerlendiriliyor.
UniCredit'in gelirleri yüzde 12 yükseldi
UniCredit'in üçüncü çeyrek toplam gelirleri geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 12 artarak 6,90 milyar euroya ulaştı.
Bu tutar, analistlerin 6,47 milyar euroluk beklentisinin üzerinde gerçekleşti. Banka, 2025'in üçüncü çeyreğinde 6,17 milyar euro gelir açıklamıştı.
Net faiz gelirleri 3,54 milyar eurodan 3,83 milyar euroya yükseldi. Komisyon gelirleri ise 2,16 milyar eurodan 2,39 milyar euroya çıktı.
Alım satım işlemlerinden elde edilen gelirler 280 milyon eurodan 290 milyon euroya ulaştı.
Faaliyet giderleri ise yüzde 1'in üzerinde azalarak 2,26 milyar euroya geriledi.
UniCredit'in sermaye yeterlilik oranı yüzde 15'e çıktı
UniCredit, eylül ayı sonunda çekirdek ana sermaye yeterlilik oranının (CET1) yüzde 15 seviyesine yükseldiğini duyurdu.
Söz konusu oran, bankanın risk ağırlıklı varlıklarına karşı sahip olduğu en yüksek kaliteli sermayenin düzeyini gösteriyor.
UniCredit CEO'su Andrea Orcel, bankanın işleyişinde kapsamlı bir dönüşüm gerçekleştirdiklerini belirtti.
Orcel, sürdürülebilir kârlı büyümeyi yapısal maliyet verimliliği, disiplinli sermaye kullanımı ve güçlü bilanço yapısıyla birleştirdiklerini ifade etti.
UniCredit'in üçüncü çeyrek finansal sonuçları
Tutarlar milyar euro cinsindendir.
Finansal gösterge | 2026 3. çeyrek | Beklenti | 2025 3. çeyrek |
|---|---|---|---|
Toplam gelir | 6,90 | 6,47 | 6,17 |
Net faiz geliri | 3,83 | 3,72 | 3,54 |
Komisyon gelirleri | 2,39 | 2,24 | 2,16 |
Alım satım gelirleri | 0,29 | 0,10 | 0,28 |
Faaliyet giderleri | 2,26 | 2,30 | 2,29 |
Net kâr | 3,26 | 2,80 | 2,63 |
Finansal göstergelerde toplam gelir, net faiz geliri, komisyon gelirleri ve net kâr piyasa tahminlerini aştı. Faaliyet giderleri de analistlerin öngördüğü seviyenin altında kaldı.
Bankanın güncellenen yıllık hedefleri ve Commerzbank üzerindeki kontrol planı, Avrupa bankacılık sektöründe devam eden yeniden yapılanma sürecinin gündeminde bulunuyor.
